2017-纺织和服装行业：旧瓶装新酒，私人定制打开千亿市场空间_31页-3mb

服装私人定制市场分析总结

核心内容

服装私人定制市场正迎来快速发展机遇。随着消费者对个性化、合身性、性价比的追求提升，以及技术进步推动柔性供应链和智能制造发展，定制服装市场有望从当前的小众市场扩展为千亿级规模。

主要观点

1. 市场潜力大

   • 中国服装定制市场潜在空间可达1,022亿元，到2020年有望突破2,000亿元。
   • 高端定制市场向中产阶级延伸，带动整体市场增长。

2. 技术突破是关键

   • 大数据与智能制造推动定制服装规模化生产，降低制造成本，缩短生产周期。
   • 例如青岛红领通过标准化量体和自动裁剪系统，实现7个工作日完成定制。

3. 消费者需求变化

   • 中产阶级崛起，80/90后成为消费主力，对个性化、性价比、合身性需求显著提升。
   • 肥胖率上升，消费者对合身服装的需求增加。

4. 行业痛点解决

   • 定制服装采用C2M模式，解决传统服装行业高库存、高倍率问题。
   • 降低渠道费用，提升产品性价比。

5. 企业布局加快

   • 多类企业开始布局定制市场，包括高级定制企业、出口转型企业、男装转型企业、“互联网+”定制企业。
   • 品牌商如报喜鸟、雅戈尔、鲁泰A、大杨创世等在定制市场表现突出。

关键信息

技术升级与供应链变革

• 柔性供应链：小批量、多批次、快速翻单，实现“以销定产”。
• 智能制造：通过机器人、自动化设备、CAD系统等实现高效生产，降低人工依赖。
• 大数据应用：快速匹配客户需求，提升制版效率和个性化服务。

行业痛点与解决方案

• 高库存问题：C2M模式减少库存积压，提高销售效率。
• 高倍率问题：压缩中间渠道，降低产品价格，提升性价比。
• 传统模式弊端：生产周期长、成本高、难以满足个性化需求。

消费需求变化

• 中产阶级扩张：2020年有望达到1亿户，贡献1.5万亿美元消费增量。
• 年轻消费者崛起：80/90后占比达53%，注重个性化和性价比。
• 肥胖率上升：2014年成年人超重率32.7%，肥胖率10.5%，对合身性要求更高。

市场空间测算

• 市场空间公式：市场空间 = $(a \times (1 - b) \times c_1 + a \times b \times c_2) \times d$。
• 假设条件：
  • 上层中产及富裕家庭数：5,000万户。
  • 特殊群体占比：42%（包括80/90后和肥胖人群）。
  • 人均年定制花费：7,000元。
• 市场空间测算结果：在特殊群体渗透率35%的情况下，市场空间可达1,022亿元。

上市公司布局

• 报喜鸟：率先布局定制市场，2015年定制收入增长显著，未来有望成为行业龙头。
• 雅戈尔：打造精品定制西装品牌MAYOR，主打高性价比，吸引中产阶级。
• 鲁泰A：进军衬衫定制，利用智能平台实现快速量体和生产。
• 大杨创世：从出口转型定制，采用C2M模式，定制收入快速增长。

市场空间测算表

市场空间影响因素

• 特殊群体渗透率：25%时市场空间为875亿，35%时为1,022亿，45%时为1,169亿。
• 普通群体渗透率：25%时市场空间为1,022亿，随着渗透率提升，市场空间随之增长。

风险提示

• 定制行业仍处于早期发展阶段，市场接受度、技术成熟度、成本控制等仍需时间验证。
• 企业需在获取用户、技术应用、品牌建设等方面持续投入，以实现规模化发展。

市场趋势与前景

• 消费新风口：定制服装将成下一个消费增长点，满足个性化、高性价比、合身性需求。
• 产业链变革：定制模式将改变传统服装产业链运作方式，减少渠道费用，提升生产效率。
• 行业竞争加剧：随着市场空间打开，企业将加速布局，争夺市场份额。

企业布局情况

行业与上证指数对比图

• 服装行业与上证指数相比，有其独特的增长周期和趋势，定制模式可能带来新的增长点。

图表目录

• 图1：电影《王牌特工》中定制西装使主演们气质尽显
• 图2：服装市场的分类方法
• 图3：服装定制的市场空间有望打开
• 图4：定制服装产业链上的痛点制约其规模化生产
• 图5：高级定制服装的价格高企
• 图6：ZARA的柔性供应链模式实现小批量、多批次生产
• 图7：技术进步突破传统定制产业链痛点
• 图8：青岛红领能够实现7个工作日完成定制
• 图9：青岛红领自动裁床系统提高了定制效率
• 图10：传统服装产业链产品周期过长
• 图11：传统服装销售环节数，加价倍率高
• 图12：电商渠道缩短了服装的流通环节
• 图13：中国服装网购市场规模快速增长
• 图14：网红店铺缩短产品周期，降低库存
• 图15：C2M模式直接将消费者与厂商相连接
• 图16：C2B2M模式致力于拓展客户资源
• 图17：传统服装产业价值链的“微笑曲线”
• 图18：定制改变了服装产业价值链分配
• 图19：2020年中国上层中产及富裕群体家庭有望达到1亿户
• 图20：2020年中国上层中产及富裕家庭的消费将占城镇私人消费的55%
• 图21：传统工业化代表宝洁在中国的市场份额不断下滑
• 图22：中国新世代消费者逐渐成为消费主力
• 图23：中国年轻人的消费欲望更加强烈
• 图24：90后在与别人撞衫后多选择不会再穿
• 图25：上网是80/90后最喜欢的娱乐方式
• 图26：海淘用户主要分布在一二线城市
• 图27：部分中高档产品国内外价格差别很大
• 图28：中国成人肥胖率逐年提高
• 图29：大学生毕业后体型发胖成为常见现象
• 图30：定制服装更合身，显著提升个人气质
• 图31：青岛红领的定制西装价格较低
• 图32：传统成衣品牌价格中渠道费用占比达20%-40%
• 图33：2014年中国人口年龄结构分布
• 图34：2015年中国富裕阶层年龄分布
• 图35：大杨创世采用C2M模式为客户定制服装
• 图36：互联网企业衣邦人给客户提供定制服装
• 图37：报喜鸟的主营业务收入增速放缓
• 图38：报喜鸟定制收入增长显著
• 图39：大杨创世近几年主业表现一般
• 图40：大杨创世定制收入快速增长
• 图41：2015年雅戈尔收入有所下滑
• 图42：MAYOR品牌的收入快速增长

分析师与联系人

• 分析师：李婕，执业证书编号：S0930511010001，电话：021-22169107，邮箱：lijie_yjs@ebscn.com
• 联系人：孙未未，电话：021-22169124，邮箱：sunww@ebscn.com

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