20210705-大越期货-贵金属早报_19页_1mb

大越期货2021年7月5日贵金属早报总结

核心内容概述

本报告为大越期货发布的2021年7月5日贵金属早报，涵盖黄金与白银的市场分析，以及当日关注的重要经济数据和金融市场动态。整体市场环境显示，金银价格在非农数据发布前维持震荡走势，美元指数走强对金银价格形成压力，而经济数据的改善则对金价提供一定支撑。

主要观点与分析

黄金

1. 基本面：

   • 美国强劲经济数据推动股市上涨，标普500指数所有板块上涨，但科技板块表现较弱。
   • 美元指数连续四日走高，因月末持仓调整提振需求。
   • 美债收益率曲线趋平，非农数据前市场较为平淡。
   • 现货黄金继续回升，最高达1783.04美元，收涨0.35%。

2. 基差：

   • 黄金期货价格为371.78，现货价格为370，基差为-178，现货贴水期货。
   • 偏空信号。

3. 库存：

   • 黄金期货仓单为3252千克，未发生变化。
   • 中性信号。

4. 盘面：

   • 20日均线向下，K线在均线下方。
   • 偏空信号。

5. 主力持仓：

   • 主力净持仓空，且主力空减。
   • 偏空信号。

6. 结论：

   • 就业数据超预期，债券收益率回落，金价继续回升。
   • COMEX期金上涨0.3%，报1776.8美元/盎司。
   • 短期金价维持震荡，中期偏空。
   • 沪金2112建议在369-376区间操作。

白银

1. 基本面：

   • 现货白银跟随金价冲高回落，一度最高达26.4，后回落收跌0.42%。
   • 早盘在26左右震荡。

2. 基差：

   • 白银期货价格为5476，现货价格为5399，基差为-77，现货贴水期货。
   • 偏空信号。

3. 库存：

   • 白银期货仓单减少763千克，显示市场供应有所收缩。
   • 偏多信号。

4. 盘面：

   • 20日均线向下，K线在均线下方。
   • 偏空信号。

5. 主力持仓：

   • 主力净持仓空，且主力空减。
   • 偏空信号。

6. 结论：

   • 银价依旧震荡为主，COMEX期银下跌0.4%，报26.1美元/盎司。
   • 银价跟随金价波动，上行动力较弱，整体环境偏空。
   • 短期仍需等待明确因素，建议逢高做空。
   • 沪银2112建议在5370-5520区间操作。

今日关注事项

• 08:30 日本6月服务业PMI终值

• 09:30 澳大利亚6月ANZ招聘广告、5月营建许可、5月零售销售终值

• 09:45 中国6月财新服务业、综合PMI

• 15:45 意大利6月Markit服务业PMI

• 15:50 法国6月Markit服务业PMI终值

• 15:55 德国6月Markit服务业PMI终值

• 16:00 欧元区6月Markit服务业PMI终值

• 16:30 英国6月Markit服务业PMI终值

• 日内不定时 OPEC+部长级会议

市场数据与图表分析

价格走势

图表分析

• 新冠疫苗接种率：图表显示疫苗接种率持续上升，可能对经济复苏和通胀预期产生积极影响。
• 伦敦金现与美元指数：美元指数走强，金价小幅上涨，显示美元与黄金呈弱正相关。
• 伦敦银现与美元指数：银价受美元走强压制，呈现震荡下跌趋势。
• 内外盘金银现货比较：内外盘金银价格走势基本一致，但沪银表现略弱于伦敦银。
• 美债十年期收益率：收益率曲线趋平，非农数据前市场较为平淡，显示市场对经济前景的不确定性。
• 黄金ETF持有量：未提供具体数据，但ETF持有量变化可能影响金价走势。
• 白银ETF持有量：同样未提供具体数据，但ETF持有量变化可能反映市场情绪。
• 内外盘黄金库存：库存变化不大，显示市场对黄金的需求相对稳定。
• 内外盘白银库存：库存略有减少，可能表明市场供应有所收缩。

持仓分析

• 沪金持仓：仍为净多，净多小幅回升，多空持仓均减少，显示市场对黄金的看多情绪有所增强。
• 沪银持仓：净多，净持仓小幅回落，多空持仓均减少，表明市场对白银的看多情绪有所减弱。

风险提示与免责声明

• 本报告由大越期货股份有限公司发布，仅作为市场参考，不构成投资建议。
• 报告基于公开资料及研究分析，不保证信息的准确性和完整性。
• 投资者应自行判断市场风险，大越期货不承担因报告内容引发的任何责任。