20240226-天风证券-伟星股份-002003.SZ-成长能力及韧性优势凸显_4页_727kb

简要分析与总结

评分与价格信息

• 投资评级： 6个月内维持“买入”评级
• 当前价格： 10.52元，目标价格与当前价格相近
• 盈利预测： 预计公司23-25年归母净利分别为577亿、657亿、750亿元，2024年PE为19倍

主要业务分析

当前订单总量仍持续增长，主要受益于行业缓慢恢复和公司竞争力提升。公司于24Q2将于越南工业园投产，提高全球产能布局和供给能力。重点拓展拉链业务，增长较快；智能制造为快反能力提供支持；客户开拓、产品领先战略提升公司竞争力。

风险因素

• 原材料价格波动
• 人工成本上升
• 人效提升不及预期
• 产能扩张及投产进度延迟

财务数据概要

• 营收预测： 从2021年开始，三年复合增长率超过18%
• 净利润： 2025年预计净利润增长率超过14%，复合增长率约5%
• 估值指标： 2024年PE约19倍，2025年PE降至16倍，PB在3.9-4.5倍之间

请注意：内容仅基于提供的财报信息分析，未包含其他公司数据或外部因素。如有进一步疑问，可结合实际市场情况进行深入分析。