20240902-长城国瑞证券-泓博医药-301230.SZ-新签订单快速增长_盈利能力持续修复_4页_389kb

以下是对提供的报告内容的分析总结，采用中文呈现，字数控制在1000字以内，仅返回核心内容，无任何附加信息或格式标记。

公司2024年半年度报告分析总结

公司于2024年上半年发布财报，营收同比增长118.3%至266亿元，但归母净利润同比下滑51.42%至0.16亿元，扣非净利润同比下滑71.70%。这体现了公司盈利能力的持续修复，盈利指标逐步改善。

财务方面，公司营收呈现强劲增长，第一季度和第二季度分别为131亿元和135亿元，增速环比放缓但仍显积极。毛利率从2023年第四季度的19.68%提升至26.84%，净利率也从负值转为正值。费用控制良好，研发强度达到8.59%，持续投资于CADD/AIDD等核心技术平台，支持多个新药项目进入临床阶段。

业务板块中，药物发现业务保持高速增长，占营收59.54%；商业化板块受替格瑞洛放量驱动，逐步重回增长轨道。上半年新签订单金额达43.6亿元，同比增长54%，新增客户46家。

研发推进迅速，PR-GPT AI工具预计于2024年第四季度投入使用，将提升新药研发效率。投资建议维持“增持”评级，基于公司一站式服务模式、规模效应及技术优势，预计未来EPS和PE持续优化。

风险提示包括订单执行不确定性、人才流失、毛利率波动等可能影响业绩的因素，投资者需谨慎评估。