20240903-开源证券-泓博医药-301230.SZ-公司信息更新报告_利润端阶段性承压_各子业务新签订单环比稳健增长_4页_718kb

泓博医药（股票代码301230SZ）是一家专注于医药生物和医疗服务领域的公司。近期证券研究报告维持“买入”评级，反映对公司的积极展望。2024年半年度数据显示，公司营收稳健增长，2024年上半年实现收入266亿元，同比增长118.3%；但归母净利润下滑51.42%，主要受CDMO和商业化板块毛利率下降影响，单季度利润波动大，因此下调未来盈利预测。

在业务方面，公司药物发现服务板块表现强劲，新签订单环比增长42.42%，支持CADD/AIDD技术平台，已服务69个新药项目，5个项目进入临床I期。

商业化生产板块也贡献显著，2024年上半年营收增长72.31%，核心产品如替格瑞洛原料药获得认证，预计欧洲市场放量；公司加强市场营销，参加多场展会，促进新签订单。总体上，公司新签订单稳健提升，反映市场需求恢复。

风险包括国内政策变化、高端人才流失及医药研发趋势不确定性。尽管短期利润承压，但分析师看好前端业务潜力，预计公司从替换需求中受益，维持“买入”评级，基于其核心竞争力和成长预期。

该报告强调参考信息披露和法律声明，但未直接影响核心结论。总体，泓博医药在收入增长和订单扩展中展现了韧性。