20181226-光大证券-RSRS择时模型日报_高频信号空仓数量增加_5页_880kb
报告摘要
高频信号空仓数量增加 —— RSRS择时模型日报20181225总结
核心内容
本报告为光大证券研究所发布的RSRS择时模型日报，主要分析了2018年12月25日A股市场运行情况及RSRS择时策略的信号变化。报告指出，今日市场受美国影响低开后震荡回升，跌幅收窄，交易量有所放大。RSRS择时模型对各主要指数的短期走势进行了预测，同时提示了模型使用的局限性与风险。
主要观点
- 市场表现：今日两市受外部因素影响大幅低开，随后震荡回升，跌幅收窄。各宽基指数均出现下跌，其中中证500跌幅最大，达1.15%。
- RSRS择时策略：
- 看多指数：上证综指、中证500、创业板指。
- 谨慎指数：沪深300。
- 交易信号：今日各宽基指数RSRS择时策略均未发出交易信号，指标值整体小幅回落。
- 高频信号：沪深300、中证500的高频信号全面转为空仓，上证综指和创业板指空仓信号数量也较多，短期观点偏谨慎。
- 日频信号：上证综指、中证500、创业板指仍处于持仓状态，但沪深300转为空仓。
- 整体市场观点：综合日频指标，当前对市场整体观点呈中性。
关键信息
各指数RSRS指标日频择时信号（日线择时）
| 指数 | 持仓/空仓 | 上次信号 | 上次操作至今指数涨幅 | 今日指标值 |
|---|---|---|---|---|
| 上证综指 | 持仓 | 2018-12-12 买入 | -3.74% | 0.45 |
| 沪深300 | 空仓 | 2018-11-09 卖出 | -4.74% | 0.21 |
| 中证500 | 持仓 | 2018-09-14 买入 | -9.52% | 1.11 |
| 创业板指 | 持仓 | 2018-08-22 买入 | -11.54% | 0.89 |
各指数不同频率下RSRS今日指标值
| 频率 | 上证综指 | 沪深300 | 中证500 | 创业板指 |
|---|---|---|---|---|
| 日线 | 持仓（-0.66） | 空仓（-0.96） | 空仓（-1.46） | 持仓（0.28） |
| 1小时 | 空仓（-0.34） | 空仓（-0.63） | 空仓（-0.40） | 空仓（-0.33） |
| 30分钟 | 空仓（-0.27） | 空仓（0.04） | 空仓（0.22） | 空仓（-0.23） |
| 5分钟 | 持仓（-0.66） | 空仓（-0.96） | 空仓（-1.46） | 持仓（0.28） |
风险提示
- 本报告基于模型和历史数据，模型可能存在失效风险。
- 历史数据未经过重复验证，分析结果可能因假设不同而产生较大差异。
- 报告中的估值方法及模型具有局限性，不保证所涉及证券能够在该价格交易。
- 投资建议不构成任何投资、法律、会计或税务操作的最终建议，投资者应自行承担风险。
评级体系说明
- 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上。
- 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%至15%。
- 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%之间。
- 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%至15%。
- 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上。
- 无评级：因信息不全或重大不确定性事件，无法给出明确投资评级。
基准指数说明
- A股主板基准：沪深300指数
- 中小盘基准：中小板指
- 创业板基准：创业板指
- 新三板基准：新三板指数
- 港股基准：恒生指数
联系方式
分析师
-
刘均伟
执业证书编号：S0930517040001
联系电话：021-52523679
邮箱：liujunwei@ebscn.com -
周萧潇
执业证书编号：S0930518010005
联系电话：021-52523680
邮箱：zhouxiaoxiao@ebscn.com
联系人
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胡骥聪
联系电话：021-52523683
邮箱：hujicong@ebscn.com -
董天韵
联系电话：021-52523682
邮箱：dongty@ebscn.com
特别声明
本报告由光大证券股份有限公司研究所编写，仅供客户使用，不构成投资建议。报告内容可能随时间变化而调整，未经书面授权不得复制、转载或分发。光大证券及其附属机构可能持有报告中提及的公司证券头寸或提供相关服务，投资者需注意潜在利益冲突。
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