20180827-光大证券-RSRS择时模型日报_中证500接近开仓阈值_高频信号乐观_5页_848kb

中证500接近开仓阈值，RSRS择时策略分析总结

核心内容

本报告为RSRS择时模型的日报，发布于2018年8月27日，主要分析当日A股及港股市场的表现，并基于RSRS模型对各主要指数进行择时判断。

市场表现

• 今日市场走势：市场整体上涨，各宽基指数均收涨，其中创业板指涨幅最大，接近3%。
• 各指数涨跌幅：
  • 上证综指：上涨1.89%
  • 上证50：上涨2.04%
  • 沪深300：上涨2.44%
  • 中证500：上涨2.22%
  • 创业板指：上涨2.99%
• 资金流向：
  • 沪港通：沪股通资金流入6.89亿元，港股通资金流出2.58亿元
  • 深港通：深股通资金流入14.78亿元，港股通资金流入6.25亿元

RSRS择时策略观点

• 当日策略信号：
  • RSRS择时策略对创业板指看多，对上证综指、中证500、沪深300均偏谨慎。
  • 所有跟踪的宽基指数RSRS策略在当日收盘后均未发出交易信号。
  • 中证500指标值大幅提升，接近开仓阈值。
• 高频指标信号：
  • 整体持仓信号比例较高，中证500和创业板指在高频下全面持仓。
  • 短期内市场表现较为乐观。
• 日频指标信号：
  • 综合日频指标，当前对市场整体观点为中性偏谨慎。

表格数据摘要

表1：各指数RSRS指标日频择时信号

表2：各指数不同频率下RSRS指标值

主要观点

• 市场整体表现：市场在当日表现出较强上涨动力，各宽基指数均上涨，创业板指涨幅领先。
• RSRS策略判断：
  • 当前RSRS策略对创业板指持乐观态度，看多。
  • 对上证综指、中证500、沪深300持谨慎态度，建议空仓。
  • 中证500指标值接近开仓阈值，可能成为未来策略调整的触发点。
• 高频与日频信号差异：
  • 高频指标显示中证500和创业板指全面持仓，市场短期乐观。
  • 日频指标显示整体市场观点中性偏谨慎，建议投资者保持警惕。

风险提示

• 本报告结果基于模型和历史数据，模型可能存在失效风险。
• 投资建议仅供参考，不构成任何投资操作依据，投资者应自行判断并承担相应风险。

其他信息

• 分析师信息：
  • 刘均伟（S0930517040001）
  • 周萧潇（S0930518010005）
• 联系人信息：
  • 胡骥聪、董天韵
• 相关研报：
  • 《RSRS指标择时——技术择时系列之一》2017.05
  • 《RSRS择时及行业轮动——技术择时系列之二》2017.06

附注

• 光大证券研究所：提供专业的证券研究报告，内容基于合法获得的信息，不保证其准确性与完整性。
• 免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行判断并承担投资风险。
• 利益冲突声明：光大证券及其附属机构可能持有报告中提及的公司证券头寸或提供相关服务，投资者应充分考虑潜在利益冲突。