20130724-安信证券-安信证券晨会纪要_18页_632kb

报告摘要

2013年7月24日晨会纪要总结

核心内容概述

本晨会纪要涵盖了多个行业及公司的分析，包括电力设备、银行业、医药行业、房地产、煤炭行业、棚户区改造、土地管理、绿色食品、传感器、以及日本经济动态等。此外，还涉及了近期的财经要闻、行业报告、基金发行信息、增发信息、公司评级体系等内容。

主要观点与关键信息

一、行业评论

国网第二批电能表及用电信息采集设备中标结果分析
- 2013年上半年招标总量为5297.9万台，智能电表数量为4109.4万台，与去年基本持平。
- 集中器和采集器数量下滑明显，预计全年招标总数约为7000万台。
- 中标企业市场份额小幅变动，竞争格局稳定。
- 建议关注林洋电子、三星电气等智能电表优势企业。
东港股份（002117）
- 作为票证印刷龙头，正在向综合化服务提供商转型。
- 标志性事件：入选中国建设银行IC信用卡空白卡片采购供应商，表明其产品和服务获得认可。
- 新业务目标：5年内将新业务收入占比提升至50%左右。
- 未来在社保卡、居民健康卡等领域有较大发展空间。
招商银行（600036）
- A股配股申请获批，预计未来1-2个月内完成配股计划。
- 配股价格预计在9.5-10元之间，有助于提升核心资本充足率。
- 银行股未来将更多通过转型、发行优先股等方式补充资本。
- 预计2013、2014年EPS分别为1.96、2.07元，目前PE和PB分别为5.54和1.01倍，维持“增持-A”评级。
长青集团（002616）
- 上半年营业收入增长6.2%，净利润增长6.6%。
- 第二季度收入同比下降3.3%，但净利润同比大幅增长61.9%。
- 业绩低于预期，主要因燃气具外销销量较低。

二、财经要闻

招行30.7亿A股配股申请获批
- 配股方案为A+H股，总额不超过350亿元。
- 配股完成后，将有助于缓解招行的资本压力。
资金利率全面回升
- SHIBOR隔夜、7天、14天及1月期利率分别攀升至3.1355%、3.9590%、4.1100%、4.9900%。
- 反映市场流动性趋紧。
央行否认就产能过剩行业贷款融资下发通知
- 强调将通过差别化政策化解产能过剩。
- 要求金融机构对产能过剩行业实施分类管理。
提高附加值较高产品出口退税率
- 财政部建议提高部分高附加值产品的出口退税率。
- 旨在减轻企业税费负担，降低信贷风险。
国债期货首次全市场演练测试
- 中金所将于7月27日组织国债期货全市场测试。
- 有望在8月中旬上市，5年期合约设计为国际通用标准。
早稻收获过八成，有望再获丰收
- 全国早稻收获率已达83.5%，主产区气象条件总体有利。
- 早稻集中育秧、机插秧等技术推广，推动产量提升。
煤炭企业贷款审批趋严
- 银行对煤炭行业贷款审批更加谨慎。
- 融资方式转向应收账款或承兑汇票质押。
2013年至2017年棚户区改造规划须10月底前编制完成
- 明确分年度、分类别改造任务，落实到市县。
- 2013年改造任务为304万户。
土地管理制度改革配套政策正在制定
- 政策旨在促进城镇化健康发展，保障粮食安全。
- 推动土地确权，支持农民土地流转。
房企股票质押融资需求下降
- 上半年房地产企业资金情况好转，股票质押需求减少。
- 国家统计局数据显示，房地产开发企业到位资金增长明显。
发改委药价专项调查启动
- 60家药企被调查，包括外资药企和部分上市药企。
- 调查旨在了解药品成本与价格，不直接表明企业存在问题。
绿色食品细分领域“蓝海”渐显
- 消费者对健康生活关注度提高，绿色食品需求上升。
- 农产品电商发展迅速，但面临物流与成本瓶颈。
乳业兼并重组细则本周报国务院
- 细则包括税收、资金、并购贷款等政策支持。
- 旨在推动行业整合，提升竞争力。
碳捕集发展提速，百亿市场待挖掘
- 我国碳捕集、利用与封存（CCUS）产业加速发展。
- 专家预测未来十年市场规模将超过百亿元。
传感器成消费电子新看点
- 电子皮肤、3D传感器等技术推动传感器市场发展。
- 建议关注汉威电子、苏州固锝、中航电测等公司。
日本连续三个月上调经济评估
- 日本经济出现“自我持续性复苏”迹象。
- 仍需进行财政改革，以实现长期稳定发展。

行业表现（前五名）

行业	一周涨跌%	三个月涨跌%	一年涨跌%
传媒（中信）	8.3%	60.5%	85.5%
计算机（中信）	7.6%	32.7%	42.7%
通信（中信）	7.0%	27.9%	42.3%
电子元器件（中信）	2.2%	16.0%	36.5%
餐饮旅游（中信）	1.9%	1.9%	-4.9%