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晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会聚焦于2021年4月28日的市场动态、经济预测及公司重要公告，涵盖A股市场走势、北向资金动向、主要行业板块表现、国内外政策与经济数据变化、公司业绩与公告信息等内容。

主要观点

• 市场表现：上证综指上涨0.42%，深证综指上涨0.94%，创业板指上涨2.16%。北向资金净流入20.08亿元，主要流向医药、新能源、消费等板块。
• 经济预测：根据一致预期，Q2/E经济数据表现良好，GDP预计7.5%，CPI预计2.1%，PPI预计4.0%，工业增加值、固定投资增速、出口增速等均呈上升趋势。
• 政策动态：国家加强对电子烟、影视版权、保险中介等行业的监管，同时调整部分钢铁产品关税，支持行业高质量发展。
• 国际动态：特斯拉在华收入同比大幅增长238.1%，高盛预测大宗商品未来6个月将上涨13.5%；欧洲议会通过欧英未来关系协议；印度单日新增新冠病例创新高；辉瑞新冠口服药预计年底上市；巴菲特股东大会将于5月2日举行。

关键信息

一、市场数据

二、近一日涨跌幅TOP10

三、近一日资金净流入TOP10

产业资讯

1. 宁德时代：拟与ATL共同设立两家合资公司，总投资140亿元，聚焦家用储能、电动两轮车等领域。
2. 蔚来汽车：计划在四季度推出采用磷酸铁锂电池的新电池包，容量有望超过75度。
3. 硅料价格：连续12周上涨，单晶复投料涨幅达77.6%，预计二季度及四季度价格仍可能上涨。
4. 电子烟监管：纳入监管成为共识，将参照卷烟管理，防止未成年人使用及天价片酬问题。
5. 畜禽种业：农业农村部发布《全国畜禽遗传改良计划》，旨在提升种源自主可控能力。
6. OPPO造车：正在筹备造车事项，创始人陈明永已开始调研产业链资源。
7. 生猪产能：加快研究生猪产能储备政策，促进生猪生产平稳发展。

公司重要公告

重大事项

• 万华化学：MDI价格下调3500元/吨。
• 伊利股份：一季度净利增长147.69%，拟10派8.2元。
• 迈瑞医疗：一季度净利增长30.59%，拟10派25元。
• 建设银行：一季度净利增长2.8%，不良贷款率稳定。
• 中国石化：一季度净利179.3亿元，上年同期亏损。
• 宁德时代：与ATL共同出资设立合资公司，布局中型电池。
• 特变电工：与东海晶澳签署战略合作协议，采购多晶硅181000吨，总金额约219.44亿元。

经营业绩

• 锦泓集团：一季度净利增长15661.8%。
• 山东钢铁：一季度净利增长2029.34%。
• 雅化集团：一季度净利增长1212%。
• 东方生物：一季度净利增长2601%，年报拟10派42元。
• 多氟多：一季度净利增长7448%，上半年预计增长1618%-1936%。
• 朗姿股份：医疗美容业务增长92.03%。
• 华熙生物：一季度净利增长41.05%。
• 正裕工业：一季度净利增长928.13%。
• 华昌化工：一季度净利增长2811.43%。
• 中泰证券：一季度净利下降11%。

融资重组与股权转让

• 四川路桥：拟发行不超过20亿元公司债。
• 胜宏科技：拟定增募资不超过20亿元。
• 成都银行：拟公开发行不超过80亿元可转债。
• 同济科技：控股股东筹划重大事项，股票停牌。

中标合同与公司业务

• 三维股份：签订3.7亿元轨道交通管片采购合同。
• 华中数控：拟投资建设高端智能装备产业园。
• 博腾股份：与四环医药子公司签订战略合作框架协议。

增减持公告

• 三六零：董事会秘书拟增持2000万-3000万元股份。
• 光威复材：信聿合伙拟减持不超过9%股份。
• 先锋电子：实控人拟减持不超过5.43%股份。
• 禾望电气：股东信禾沃谷拟清仓减持。

研究员观点

• 恒顺醋业：Q1营收增长稳健，但利润端略低于预期。毛利率同比下降1.1个百分点，销售净利率同比下降1.3个百分点。线上销售增长明显，占营收8.7%。预计2021-2023年归母净利润分别为3.7亿元、4.4亿元、5.3亿元，对应动态PE分别为51倍、43倍、36倍。维持“增持”评级，主要风险包括食品安全和原材料价格波动。

风险提示

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