20250226-英大证券-策略晨报_短期回踩或是洗盘行为_合理控制仓位灵活应变_4页_486kb

英大证券策略晨报总结

报告日期： 2025年2月26日
分析师： 惠祥凤
联系方式： 电话：0755-83007028，邮箱：未提供

短期市场研判

报告指出，周二市场出现阶段性调整，A股三大指数集体收跌，尤其深成指与创业板指跌幅超过1%。市场动能减弱早有预兆，科技股分化加剧，部分板块在估值修复后出现“落袋为安”需求，市场分歧加大。尽管如此，此次调整被视为洗盘行为，有助于消化前期获利盘，减轻未来上涨压力，促进筹码交换，为后市奠定基础。

观点：

• 短期震荡回踩属于洗盘，不改中期慢牛格局。
• 操作建议：
  1. 控制仓位： 合理控制仓位，灵活调整投资组合。
  2. 调仓策略：
     • 减持涨幅较大、高估值个股，锁定部分利润。
     • 逢低配置高股息央国企股，优先选择分红持续性强的标的。
     • 关注前期调整幅度较大的医药医疗及新能源板块，把握布局机会。
     • 新能源赛道尽管短期反弹，但基本面和技术面仍支撑长期关注。
     • 工业母机、半导体等领域受政策扶持，有望受益于产业链升级。

中期视角

报告认为，目前市场处于对政策的憧憬期。国内经济持续复苏，政策层面积极释放支持实体经济信号，包括减税降费、产业扶持以及推进自主可控产业链等措施。两会前的政策预期增强了市场信心。

行业机会

• 工业母机： 政策导向明确，发展自主可控产业链。产能及出口退税率调整提供结构性利好，未来行情被看好。
• 新能源： 调整后技术性反弹符合预期；“双碳”目标、“双减”政策等继续推动需求，产业链仍具备主题投资逻辑。半导体、储能、光伏设备等细分领域值得关注。

风险提示

1. 短期因题材降温或出现波动，需灵活调仓应对；
2. 投资应基于自身风险偏好，控制仓位，谨慎操作。