20170813-东兴证券-基金仓位周报_期内股票型和混合型基金仓位小幅上升_14页_1mb

报告摘要

基金仓位周报（20170807-0811）总结

核心内容

本周基金市场整体呈现小幅上升趋势，股票型和混合型基金的平均仓位均有所增加，但基金净值变化仍以下跌为主。报告从基金净值变化、仓位变化、资金配置分布及基金公司仓位等方面进行了分析，为投资者提供了市场动态的参考。

主要观点

基金净值变化：
- 股票型开放式基金：共925只，其中198只实现净值上涨，727只净值下跌，最大涨幅为4.64%，最大跌幅为-5.13%，平均涨跌幅为-1.02%。
- 混合型开放式基金：共2751只，其中784只实现净值上涨，1976只净值下跌，最大涨幅为115.21%，最大跌幅为-5.13%，平均涨跌幅为-0.25%。
- 从净值分布来看，股票型基金的净值变化较为分散，涨跌幅主要分布在 $2\sim -3%$ 之间；混合型基金的净值变化相对集中，主要分布在 $1\sim -2%$ 之间。
基金仓位变化：
- 混合型开放式基金：本周平均仓位为50.21%，较上周上升0.74个百分点。
- 股票型开放式基金：本周平均仓位为82.60%，较上周上升0.51个百分点。
- 大盘股仓位：变动0.65个百分点，中盘股仓位：变动1.14个百分点，小盘股仓位：变动0.49个百分点。
- 从整体来看，股票型和混合型基金的仓位在本周小幅上升。
基金资金配置分布：
- 股票型基金：约有28.03%的资金配置在 $90%$ 到 $95%$ 之间，该比例继续下降。
- 混合型基金：近17.57%的资金配置在 $90%$ 到 $95%$ 之间，约20.26%的混合型基金仓位低于 $50%$。
- 股票型基金中，有约15.04%的基金仓位变化超过 $5.4%$，其中增幅大于减幅；混合型基金中，有约10.01%的基金仓位变化超过 $5.2%$，同样增幅大于减幅。
基金公司仓位变化：
- 多数基金公司仓位小幅上升，如东方、东海、华安等，其中东海的仓位变化最大，为12.81个百分点。
- 部分基金公司仓位下降，如东兴证券、华泰柏瑞、兴业等，其中东兴证券的仓位下降最为明显，为5.80个百分点。
- 个别基金公司仓位变动剧烈，如红土创新、华富、华融证券等，其中红土创新的仓位变化为-22.78个百分点。

关键信息

基金类型与仓位：
- 混合型基金平均仓位为50.21%，股票型基金平均仓位为82.60%。
- 大盘股仓位变动0.65个百分点，中盘股仓位变动1.14个百分点，小盘股仓位变动0.49个百分点。
基金规模TOP100：
- 按规模排序的Top100基金中，多数基金仓位在 $40%$ 到 $80%$ 之间。
- 一些基金如易方达瑞惠、华夏回报2号、南方消费活力等，仓位变化显著，其中易方达瑞惠的仓位变化最大，为4.84个百分点。
风险提示：
- 市场存在系统性风险，投资者需谨慎对待基金净值波动。
分析师信息：
- 郑闵钢：东兴证券房地产行业首席研究员，具有丰富的行业研究经验。
- 闵繁皓：金融硕士，2017年5月加入东兴证券研究所。
免责声明：
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