20180625-东兴证券-基金仓位周报_基金净值下跌_股票型仓位上升_混合型仓位下降_12页_860kb

基金净值下跌，股票型仓位上升，混合型仓位下降

核心内容概述

本周基金市场整体呈现下跌趋势，股票型基金与混合型基金的净值均出现不同程度的下滑。同时，基金仓位有所调整，股票型基金的平均仓位上升，而混合型基金的平均仓位略有下降。

主要观点

• 净值变化：股票型基金有13只实现净值上涨，304只净值下跌，平均涨跌幅为-2.94%；混合型基金有291只上涨，2626只下跌，平均涨跌幅为-1.75%。
• 最大涨跌幅：股票型基金最大涨幅为3.50%，最大跌幅为-7.64%；混合型基金最大涨幅为3.35%，最大跌幅为-8.93%。
• 仓位变动：
  • 股票型基金平均仓位为88.12%，较上周上升0.75个百分点。
  • 混合型基金平均仓位为53.91%，较上周下降0.05个百分点。
• 个股配置比例：
  • 约51%的股票型基金股票配置比例高于90%。
  • 近19%的混合型基金股票配置比例高于90%，20%左右的混合型基金仓位低于50%。
• 仓位变化率分布：
  • 股票型基金中，约25.36%的基金仓位变化率超过±2.8%。
  • 混合型基金中，约23.21%的基金仓位变化率超过±4.6%。

关键信息

• 基金类型与仓位：
  • 股票型基金：平均仓位88.12%，其中大盘股仓位下降0.06%，中盘股仓位上升1.04%，小盘股仓位上升1.45%。
  • 混合型基金：平均仓位53.91%，仓位变化主要集中在0-4%之间。
• 基金公司仓位变动：
  • 不同基金公司仓位变动差异较大，如东兴证券仓位下降10.23%，而红土创新仓位上升8.11%。
• 规模TOP100基金仓位：
  • 易方达消费行业基金仓位高达92.99%，华夏全球精选基金仓位为47.79%。
  • 一些基金如汇添富医疗服务、嘉实新机遇等仓位变化显著，部分基金仓位变化超过5%。

风险提示

• 市场存在系统性风险，投资者应谨慎决策，注意市场波动可能带来的影响。

相关研究报告

• 本周基金仓位变化与过去几周的基金仓位趋势对比显示，整体仓位有所波动，部分基金仓位回升至历史高点。

分析师信息

• 郑闵钢：东兴证券房地产行业首席研究员，具有丰富的行业研究经验，曾多次获得金牌分析师奖项。
• 闵繁皓：研究助理，金融硕士研究生，2017年5月加入东兴证券研究所。

行业评级体系

• 公司投资评级：以沪深300指数为基准，分为强烈推荐、推荐、中性、回避。
• 行业投资评级：以沪深300指数为基准，分为看好、中性、看淡。

免责声明

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