20170918-东兴证券-基金仓位周报_期内总体仓位下降_股_混基金净值上升_14页_1mb

基金仓位与净值变化周报总结（20170911-0915）

核心内容概述

本周基金市场整体呈现净值上升趋势，但总体仓位有所下降。股票型开放式基金与混合型开放式基金在净值表现上均出现上涨，但仓位持续下调。基金的净值变化分布较为分散，而仓位变化则更为集中。

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主要观点

• 基金净值变化：

  • 本周股票型开放式基金共有936只，其中580只实现净值上涨，356只下跌。最大涨幅为6.76%，最大跌幅为-4.76%，平均涨跌幅为0.46%。
  • 混合型开放式基金共有2782只，其中1854只上涨，928只下跌。最大涨幅为5.48%，最大跌幅为-4.76%，平均涨跌幅为0.28%。
  • 股票型基金净值上涨幅度相对分散，主要分布在 $2% \sim -1%$ 之间；混合型基金净值变化相对集中，主要分布在 $1% \sim -0%$ 之间。

• 基金仓位变化：

  • 混合型开放式基金的平均仓位为 $51.06%$，较上周下降0.62个百分点。
  • 股票型开放式基金的平均仓位为 $86.10%$，较上周下降0.99个百分点。
  • 大盘股仓位为 $53.60%$，中盘股仓位为 $65.56%$，小盘股仓位为 $61.44%$，均有所下降。

• 基金资金配置分布：

  • 约 $45.65%$ 的股票型基金（含偏股型）股票配置比例介于 $90%$ 到 $95%$ 之间，占比上升。
  • 近 $22.77%$ 的混合型基金股票配置比例在 $90%$ 到 $95%$ 之间，约 $21.89%$ 的混合型基金仓位低于 $50%$。
  • 股票型基金中，有 $10.41%$ 的基金投资比例变化超过 $2.9%$，其中减幅超过 $2.9%$ 的数量多于增幅超过 $2.9%$ 的数量。
  • 混合型基金中，有 $7.45%$ 的基金仓位变化超过 $3.7%$，减幅超过 $3.7%$ 的数量多于增幅超过 $3.7%$ 的数量。

• 基金公司仓位变化：

  • 多数基金公司仓位有所下降，如安信、宝盈、北信瑞丰、德邦、国都证券、国金、国投瑞银等。
  • 个别基金公司仓位略有上升，如东海、东吴、天治、民生加银、上银等。
  • 仓位变化幅度较大的基金公司包括东兴证券（下降9.68%）、华泰柏瑞（下降0.80%）、融通（上升0.17%）等。

• 规模TOP100基金仓位：

  • 本周TOP100基金中，有部分基金仓位明显下降，如华夏成长（上升3.56%）、景顺长城品质投资（下降0.53%）、农银汇理主题轮动（下降18.07%）等。
  • 也有基金仓位略有上升，如泰达宏利养老收益A（上升0.53%）、泰达宏利养老收益B（上升0.34%）等。

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关键信息

• 基金净值变化：

  • 股票型基金平均涨跌幅为0.46%，混合型基金平均涨跌幅为0.28%。
  • 本周基金净值变化仍以上升为主，但存在较大波动。

• 基金仓位变化：

  • 股票型基金和混合型基金的平均仓位均下降，表明基金经理对市场前景较为谨慎。
  • 大盘股、中盘股、小盘股仓位均有所下降，显示市场整体风险偏好降低。

• 资金配置分布：

  • 多数基金仍保持较高的股票配置比例，但部分基金仓位明显低于50%。
  • 投资比例变化幅度较大的基金数量较多，表明市场调整较为频繁。

• 基金公司表现：

  • 多数基金公司仓位下降，但部分公司仓位略有上升，显示不同策略下的市场应对。

• 风险提示：

  • 市场存在系统性风险，投资者应审慎决策，自行承担投资风险。

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总结

本周基金市场呈现净值上升但仓位下降的态势。股票型基金和混合型基金的净值变化主要集中在小幅上升范围内，但仓位普遍下降，表明市场整体风险偏好降低。基金公司之间的仓位变化差异较大，部分公司仓位下降明显，而部分公司则略有上升。投资者应关注市场波动，审慎决策，自行承担投资风险。