20170911-东兴证券-基金仓位周报_期内股票型和混合型基金仓位增速减缓_14页_1mb

基金仓位周报总结（20170904-0910）

核心内容概述

本周基金净值变化与仓位调整情况显示，股票型和混合型基金的净值整体呈上升趋势，但仓位增速有所减缓。报告主要分析了基金净值变化、仓位变化、资金配置分布以及部分基金公司的具体仓位变动情况，为投资者提供了市场动态和趋势分析。

主要观点

1. 基金净值变化

• 股票型开放式基金：本周共935只，其中520只实现净值上涨，415只下跌。最大涨幅为5.52%，最大跌幅为-4.17%，平均涨跌幅为0.19%。
• 混合型开放式基金：本周共2783只，其中1046只上涨，1737只下跌。最大涨幅为20.20%，最大跌幅为-4.17%，平均涨跌幅为0.18%。
• 从净值变化分布来看，股票型基金的涨跌幅较为分散，集中在$2\sim -1%$之间；混合型基金的净值变化相对集中，主要分布在$1\sim -0%$之间。

2. 基金仓位变化

• 混合型基金：平均仓位为51.68%，较上周下降0.56个百分点。
• 股票型基金：平均仓位为87.09%，较上周下降0.32个百分点。
• 大盘股、中盘股、小盘股仓位：分别下降2.54%、3.13%、6.46个百分点，显示基金整体对小盘股的配置减少更为显著。
• 报告指出，股票型和混合型基金的仓位升速减缓，表明市场对股票配置的意愿有所下降。

3. 资金配置分布

• 股票型基金：约44.24%的基金资金配置在90%~95%之间，显示其整体偏股配置较高。
• 混合型基金：约19.86%的基金资金配置在90%~95%之间，而约21.59%的基金仓位低于50%，显示部分基金偏向保守策略。
• 从变化率分布来看，股票型基金中约8.57%的基金仓位变化超过2.4%，而混合型基金中约10.72%的基金仓位变化超过3.1%。

关键信息

4. 基金公司仓位对比

• 报告提供了部分基金公司的仓位变化数据，例如：
  • 东兴证券：本周仓位59.34%，较上周上升2.55%，较上月下降14.97%。
  • 国海富兰克林：本周仓位53.76%，较上周上升0.03%，较上月上升5.13%。
  • 华泰柏瑞：本周仓位43.94%，较上周下降5.33%，较上月下降17.88%。
• 部分基金公司如泰达宏利、易方达科汇等，仓位变化较大，需关注其策略调整。

5. 规模TOP100基金仓位

• 报告列出了TOP100基金的仓位情况，例如：
  • 易方达瑞惠：本周仓位76.93%，较上周下降0.47%。
  • 南方消费活力：本周仓位74.15%，较上周下降0.53%。
  • 嘉实新机遇：本周仓位85.58%，较上周下降0.04%。
• 一些基金如华夏回报A、南方全球精选等，仓位保持不变，显示其策略相对稳定。

风险提示

• 市场存在系统性风险，投资者需谨慎决策，防止被误导。
• 基金公司可能持有报告中提到的公司证券头寸，并进行交易，因此投资者需注意潜在利益冲突。

免责声明

• 本报告由东兴证券股份有限公司研究所撰写，信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 报告内容仅供投资者参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。
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行业评级体系

• 公司投资评级：以沪深300指数为基准，分为强烈推荐、推荐、中性、回避。
• 行业投资评级：分为看好、中性、看淡，以行业指数表现为准。

总结

本周股票型和混合型基金净值整体上升，但仓位增速减缓。股票型基金平均仓位下降，混合型基金仓位也有小幅下降。基金资金配置主要集中在股票型基金的高比例配置，而混合型基金则有部分偏向保守。基金公司仓位变化各异，部分基金公司如东兴证券、国海富兰克林等仓位有所上升，而如华泰柏瑞、申万菱信等则有所下降。投资者需注意市场波动风险，谨慎决策。