20170330-东兴证券-基金仓位周报_近半数股票型基金接近上限_小盘仓位持续上涨_15页_1019kb

基金仓位周报总结

核心内容概述

本报告为2017年03月30日发布的《基金仓位周报》，主要分析股票型和混合型开放式基金在当周的净值变化及仓位调整情况，揭示市场趋势和基金投资策略的变化。

主要观点

• 基金净值变化：

  • 本周纳入监测的股票型开放式基金共有845只，其中261只净值上涨，584只净值下跌，平均涨幅为-0.33个百分点。
  • 混合型开放式基金共有2456只，其中2040只净值上涨，1366只净值下跌，平均涨幅为0.61个百分点。
  • 股票型基金最大涨幅为3.81个百分点，最大跌幅为-3.51个百分点；混合型基金最大涨幅为6.80个百分点，最大跌幅为-4.86个百分点。

• 基金仓位变化：

  • 混合型开放式基金平均仓位为52.01%，较上周下降0.50个百分点。
  • 股票型开放式基金平均仓位为85.44%，较上周上升2.85个百分点。
  • 小盘股仓位在上周3%的基础上上升了4.76个百分点，持续上涨。

• 仓位分布：

  • 约47%的股票型基金仓位接近上限（90%-95%）。
  • 近19%的混合型基金仓位在90%-95%之间。
  • 约21%的混合型基金仓位低于21%。

• 仓位变化率：

  • 近36.13%的股票型基金仓位变化大于5.1%，其中加仓幅度超过5.1%的基金数量多于减仓幅度超过5.1%的基金。
  • 近58.52%的混合型基金仓位变化大于1.2%。

关键信息

1. 基金净值变化一周综述

• 股票型基金：

  • 基金数量：845只
  • 上涨基金数量：261只
  • 下跌基金数量：584只
  • 最大涨幅：3.81%
  • 最小涨幅：-3.51%
  • 平均涨幅：-0.33%

• 混合型基金：

  • 基金数量：2456只
  • 上涨基金数量：1090只
  • 下跌基金数量：1366只
  • 最大涨幅：6.80%
  • 最小涨幅：-3.51%
  • 平均涨幅：0.61%

2. 基金仓位与指数对比

• 混合型基金平均仓位为52.01%，较上周下降0.50个百分点。
• 股票型基金平均仓位为85.44%，较上周上升2.85个百分点。
• 小盘股仓位持续上升，增幅达4.76个百分点。

3. 基金仓位分布

• 股票型基金：
  • 47%的基金仓位在90%-95%之间。
• 混合型基金：
  • 19%的基金仓位在90%-95%之间。
  • 21%的基金仓位低于21%。

4. 基金公司仓位变化

• 部分基金公司如宝盈、国寿安保、汇丰晋信等仓位显著上升，而安信、红土创新、华融证券等仓位显著下降。
• 仓位变化幅度较大的基金公司包括宝盈（+11.64%）、国寿安保（+8.78%）、汇丰晋信（+5.05%）等。

5. 规模TOP100基金仓位

• 混合型基金如易方达瑞惠、招商丰庆A、南方消费活力等仓位较高，部分基金仓位变化明显，如嘉实量化中小盘（+6.02%）、汇添富医疗服务（-0.6%）等。
• 股票型基金如华夏新经济（+0.61%）、工银瑞信互联网加（+10.89%）、汇添富环保行业（+1.5%）等仓位也有显著变化。

图表说明

• 图1：基金净值变化率分布，显示股票型基金净值变化更为集中，混合型基金波动较大。
• 图2：基金仓位（%）与上证指数对比，反映基金仓位与市场走势的关联。
• 图3：基金仓位分布，显示股票型基金仓位普遍较高。
• 图4：基金仓位变化率分布，显示股票型基金仓位变化幅度较大。

分析师信息

• 郑闵钢：东兴证券金融工程首席研究员，具有丰富的行业研究经验，曾在中国东方资产管理公司从事债转股工作八年。
• 联系人简介：闵繁皓，金融硕士，毕业于英国拉夫堡大学金融管理专业。

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