20240721-华创证券-计算机行业周报_微软蓝屏故障_重视科技安全自立产业机会_13页_1mb

微软蓝屏故障引发科技安全自立关注

核心事件

• 故障发生：7月19日，全球微软Windows系统用户遭遇大规模蓝屏故障，无法正常启动，根源为CrowdStrike软件升级导致代码缺陷。
• 影响范围：事件波及航空、医疗、金融等关键基础设施领域，导致17个国家的多个企业和行业服务中断。

政策与市场反应

• 安全自立受重视：二十届三中全会强调贯彻总体国家安全观，推动科技自立自强，关注国产芯片、操作系统、数据库等细分赛道。
• 地缘政治催化：美国总统大选临近及美国持续对华技术封锁（如TikTok禁令），加速国内安全可控领域发展。

投资建议

• 重点方向：
  • 芯片/硬件：海光信息、寒武纪、龙芯中科、紫光股份。
  • 软件：中国软件（操作系统）、达梦数据（数据库）、金山办公（办公软件）、卓易信息（BIOS）。
• 其他领域：国防军工、智能驾驶、设备替代等。

风险提示

政策落地不及预期、市场竞争加剧、地缘政治风险上行。