20240721-天风证券-计算机行业点评_微软蓝屏_引发全球_大宕机_自主可控有望加速_2页_271kb

计算机行业报告总结

事件分析：7月19日微软CrowdStrike Falcon更新导致全球Windows系统蓝屏、Microsoft365服务中断，影响广泛且修复耗时长。中国航信等使用Linux和HarmonyOS的系统相对 unaffected，凸显了国产操作系统自主可控的必要性。

自主可控重要性：操作系统作为IT基础，国产化替代是大趋势。华为鸿蒙OS通过Root权限管控，提升系统安全性；政策支持，如三中全会强调网络安全，信创有望加速推进。

投资建议：关注以下领域：(1)鸿蒙生态：软通动力、智微智能、东方中科、九联科技、润和软件；(2)国产算力：寒武纪、海光信息、中科曙光、神州数码；(3)信创：达梦数据、金山办公、中国软件、纳思达、麒麟信安、福昕软件；(4)网络安全：深信服、天融信、盛邦安全、信安世纪。

风险提示：政策推进、政府预算、技术迭代可能不及预期。

评级维持强于大市。