中国银行业季度跟踪报告-2023H1-息差承压拖累营收，资产质量渐趋稳健-8页_1mb

中国银行业季度跟踪报告-2023H1

经济与银行业概况

• 经济修复放缓：2023年二季度经济复苏力度减弱，消费、基建投资、制造业和房地投资分化，出口下滑。
• 宏观政策发力：政府出台促消费、降息及降低存量房贷款利率等措施，8月经济数据好转。

银行盈利与息差

• 息差收窄：Q2净息差降至1.74%，跌破MPA考核的1.8%要求，成利息收入唯一拖累。
• 信贷结构分化：对公贷款增长乏力，零售贷款中个人住房贷款首现负增长。

资产质量

• 总体稳定：不良贷款率与关注贷款比例保持在合理水平，拨备覆盖率超200%。
• 行业风险：房地产贷款风险抬升，个人住房贷款违约率上升，信用卡及消费贷款不良生成加快。

资本充足率

• 普遍下滑：Q2资本充足率环比下降50bp，城农商行因利润低增、风险上升外源补充渠道受限。
• 补充渠道：二级资本债与永续债发行遇阻，中小银行专项债成为重要补充方式。

结论与展望

• 短期依赖政策：二永债及专项债可缓解部分银行资本缺口，长期需提升盈利能力。
• 风险点：息差持续收窄与信用风险出清双压盈利，中小银行资本补充压力增大。