20240822-国盛证券-劲仔食品-003000.SZ-成长抓手稳健_利润弹性如期释放_3页_772kb

劲仔食品半年报点评

核心摘要

劲仔食品（003000SZ）发布2024年半年报，实现营收113亿元，同比增长222%，归母净利润14亿元，同比增长724%，高于业绩预告中枢。其中，第二季度单季营收59亿元，同比增长209%，净利润7亿元，同比增长587%。

公司通过渠道拓展和产品多元化战略推动增长，其中鱼制品营收同比增长166%，禽类制品增长511%，主要得益于鹌鹑蛋业务扩容和产品升级。品牌建设和渠道投入增加，销售费用率同比上升14个百分点，有效支撑市场扩张。

成本控制和规模效应显著，毛利率同比提升41个百分点至30.4%，净利率从9%扩大至12.7%。盈利预测显示，公司预计2024年营业收入同比增长250%，归母净利润增长444%，长期成长空间明确。维持“买入”评级。

来源

国盛证券研究报告