20180917-西南证券-定向增发项目跟踪周报_8页_746kb

市场综述总结

核心内容

• 定增项目统计：
  • 董事会预案阶段：最近一年共有140个定增项目处于董事会预案阶段，拟募资总额为2450.15亿元；本周新增公布预案项目数量未明确，但有部分项目被提及。
  • 股东大会通过：股东大会已通过的定增项目有183个，拟募资总额为5336.86亿元；本周新增过会项目数量未明确，但有部分项目被提及。
  • 发审委/并购重组委通过：发审会/并购重组委已通过但尚未取得批文的项目有30个；本周新增可参与项目数量为6个。
  • 证监会核准但未发行：证监会核准但还未发行的项目有59个；本周新增4个参与项目。
  • 解禁项目预测：预计9月有52个解禁项目，本周有15个解禁项目。
  • 破发股份：截止目前为止，共有280只股份破发。

主要观点

• 定增项目进展：

  • 大量定增项目处于不同阶段，从董事会预案到证监会核准，显示市场对定增的持续关注。
  • 本周新增项目数量有限，但部分项目已进入发行或解禁阶段，需关注其对市场的影响。

• 解禁项目影响：

  • 解禁项目数量较多，预计下周有7个解禁项目，可能对市场造成一定冲击。
  • 解禁冲击成本计算方式为：（解禁前5日均价 - 解禁后5日均价）/ 解禁日收盘价，有助于评估市场波动风险。

• 破发情况：

  • 破发股份数量较多，反映出部分定增项目未能达到预期收益，存在一定的市场风险。

关键信息

• 待发行项目：

  • 本周新增公布预案的定增项目数量未明确，但有多个项目处于不同阶段，如卓翼科技、鹏翎股份、世纪华通等。

• 已发行项目：

  • 今年以来共发行了363个定增项目，本周无新增发行项目。

• 解禁项目：

  • 本周有15个解禁项目，包括泸州老窖、麦趣尔、美克家居等。
  • 预计下周有7个解禁项目，包括任子行、金冠股份、三花智控等。
  • 预计9月有52个解禁项目，对市场可能产生较大影响。

• 破发股份：

  • 差价率前五名的破发股份包括兴源环境、天神娱乐、康尼机电、南京新百、文化长城等，显示出较大的亏损幅度。

行业与募资情况

• 行业分布：

  • 电子：4.72亿元
  • 汽车：4.80亿元
  • 传媒：31.00亿元
  • 非银金融：2.01亿元
  • 建筑装饰：70.67亿元
  • 化工：522.18亿元
  • 农林牧渔：13.87亿元
  • 公用事业：2.00亿元
  • 机械设备：14.71亿元
  • 交通运输：32.95亿元
  • 电气设备：5.50亿元

• 募资额：

  • 本周募资额总计57.5亿元，涉及多个行业。
  • 实际募资额包括5.50亿元、10.44亿元、23.37亿元、59.68亿元、8.22亿元等。

本周动态

• 新增项目：

  • 董事会预案阶段新增项目数量未明确，但有多个项目被提及。
  • 股东大会通过项目新增数量未明确，但有多个项目被提及。
  • 发审委/并购重组委通过项目新增6个。
  • 证监会核准项目新增4个。

• 解禁项目：

  • 本周有15个解禁项目，涉及多个公司，如泸州老窖、麦趣尔、美克家居等。
  • 预计下周有7个解禁项目，如任子行、金冠股份、三花智控等。

• 破发股份：

  • 差价率前五名的破发股份包括兴源环境、天神娱乐、康尼机电、南京新百、文化长城等，显示出较大的亏损幅度。

总结

• 定增市场活跃，但部分项目存在破发风险。
• 解禁项目数量较多，需关注对市场的冲击。
• 股东大会和证监会核准项目数量稳定，但本周新增项目较少。
• 行业分布广泛，主要集中在电子、汽车、传媒、化工等领域。