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中泰金工定向增发跟踪周报总结

核心内容概览

本周中泰证券发布的定向增发跟踪周报，重点分析了当前市场中定向增发的进展情况，包括新披露的定增预案、完成度较高的定增、刚完成的定增以及即将解禁的定增项目。报告提供了详细的统计数据与案例分析，旨在为机构投资者提供参考，但明确指出不构成投资建议。

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主要观点

• 定向增发通常为折价发行，锁定期为1年或3年，适合机构投资者参与。
• 当前进行中的定增项目共615个，涉及不同审批阶段的公司，其中证监会核准的有179家，是数量最多的阶段。
• 本周共有9家公司首次披露定增预案，总募资金额为125亿元，较上周有所下降。
• 定增项目按目的可分为项目融资、配套融资和补充流动资金，按定价方式分为竞价和定价。
• 本周仅有2家公司完成定增股份上市，募资金额为17亿元，项目数和金额均较上周下降。
• 本周共有6家公司定增股份解禁，总募资金额为50亿元，平均解禁收益率为43%。
• 下周有3家公司解禁，其中2家为项目融资，1家为配套融资，总募资金额为13亿元+21亿元，解禁收益率均表现良好。

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关键信息统计

1.1 进行中的定增状态划分

状态	公司数量
董事会预案	102家
股东大会通过	291家
发审委通过	39家
证监会核准	179家
国资委批准	0家
银监会批准	4家

1.2 新披露定增预案

本周共有9家公司首次披露定增预案，总募资金额为125亿元，项目数比上周减少5个，募资金额减少285亿元。

项目类型	数量
项目融资	4家
配套融资	3家
补充流动资金	2家

按定价方式划分：

定价方式	数量
竞价	5家
定价	4家

1.3 已通过证监会核准的定增项目

本周有11家公司有公告更新，涉及以下项目：

公司名称	定增目的	募资金额（亿元）	折价率
斯达半导	项目融资	35.00	80%
雪人股份	项目融资	6.70	80%
桂林旅游	补充流动资金	4.79	80%
金莱特	项目融资	5.73	80%
兰石重装	项目融资	13.30	80%
开立医疗	项目融资	7.74	80%
雷迪克	项目融资	4.00	80%
碧水源	补充流动资金	35.74	80%
西安饮食	项目融资	3.04	80%

1.4 完成发行的定增项目

本周有2家公司完成定增股份上市，募资金额为17亿元，实际完成项目数比上周减少9家，募资金额减少113亿元。

1.5 解禁情况

本周共有6家公司定增股份限售解禁，总募资金额为50亿元，平均解禁收益率为43%。

下周有3家公司解禁，分别为：

公司名称	定增目的	募资金额（亿元）	解禁日期	收益率
陕西建工	配套融资	21.30	2021-10-22	37.29%
联得装备	项目融资	6.00	2021-10-21	21.53%
上海新阳	项目融资	7.92	2021-10-21	13.88%

截止目前，解禁收益率为正的公司包括陕西建工、联得装备和上海新阳。

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新披露定增预案详细信息

2.1 银星能源（000862.SZ）

• 发行概要：发行期首日定价，折价率不低于80%，发行数量不超过21183.5699万股。
• 募集资金用途：不超过交易作价的25%或募集配套资金总额的50%，用于偿还债务和补充流动资金。
• 发行背景：未明确提及，但可能与公司战略调整或融资需求有关。

2.2 金字火腿（002515.SZ）

• 发行概要：发行期首日定价，折价率不低于80%，发行数量不超过29200.0万股，预计募资12.41亿元。
• 募集资金用途：用于建设肉制品数字智能产业基地、立体冷库项目及偿还银行借款。
• 发行背景：
  • 数字化、智能化产线建设符合产业升级趋势；
  • 冷链物流行业需求旺盛；
  • 消费升级推动肉制品市场占比提升。

2.3 宝鼎科技（002552.SZ）

• 发行概要：发行期首日定价，折价率不低于80%，发行数量不超过2669.0391万股，预计募资3.0亿元。
• 募集资金用途：不直接影响本次发行股份购买资产的实施。
• 发行背景：未明确提及，但可能与公司业务拓展相关。

2.4 名家汇（300506.SZ）

• 发行概要：发行期首日定价，折价率不低于80%，发行数量不超过19651.3732万股，预计募资2.5547亿元。
• 募集资金用途：用于补充工程配套资金项目和补充流动资金。
• 发行背景：
  • 公司业务规模扩张，需资金支持；
  • 抓住智慧灯杆发展趋势，丰富照明产品。

2.5 碳元科技（603133.SH）

• 发行概要：发行期首日定价，折价率不低于80%，发行数量不超过6111.8012万股，预计募资4.92亿元。
• 募集资金用途：用于偿还银行贷款和补充流动资金。
• 发行背景：
  • 消费电子行业为公司带来发展契机；
  • 节能环保和消费升级孕育新机遇；
  • 公司承诺避免同业竞争。

2.6 恒通股份（603223.SH）

• 发行概要：发行期首日定价，折价率不低于80%，发行数量不超过8185.5388万股，预计募资24.0亿元。
• 募集资金用途：全部用于补充营运资金。
• 发行背景：
  • 清洁能源行业在“碳达峰、碳中和”背景下迎来增长机会；
  • 实体与互联网物流需求稳定恢复。

2.7 万泰生物（603392.SH）

• 发行概要：发行期首日定价，折价率不低于80%，发行数量不超过3035.2万股，预计募资35.0亿元。
• 募集资金用途：用于疫苗及诊断基地建设。
• 发行背景：
  • 九价宫颈癌疫苗、二十价肺炎球菌多糖结合疫苗、鼻喷疫苗及体外诊断试剂项目。

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风险提示

1. 定增项目仅基于数据进行统计分析，不构成投资建议。
2. 部分定增明细信息通过爬虫获取，可能存在偏差。

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投资评级说明

• 股票评级：

  • 买入：预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上；
  • 增持：预期涨幅在5%~15%之间；
  • 持有：预期涨幅在-10%~+5%之间；
  • 减持：预期跌幅在10%以上。

• 行业评级：

  • 增持：预期涨幅在10%以上；
  • 中性：预期涨幅在-10%~+10%之间；
  • 减持：预期跌幅在10%以上。

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重要声明

本报告由中泰证券研究所发布，基于公开资料和实地调研，反映分析师的研究观点，不构成投资建议。报告内容可能根据市场变化进行调整，投资者需自行关注更新。中泰证券及其关联机构可能持有报告中涉及的公司证券并进行交易，也可能为其提供相关金融服务。报告版权归中泰证券所有，未经许可不得擅自使用或修改。