20231029-安信证券-环保及公用事业_首批方法学出台_CCER重启提速_18页_1mb

环保及公用事业行业周报核心分析

1. 本周核心观点

• CCER重启提速
  生态环境部发布首批温室气体自愿减排方法学，涵盖林业碳汇、红树林修复、并网光热发电及海上风电领域。新方法学简化额外性论证，降低开发成本，同时加强监测要求。CCER市场重启将完善碳交易体系，推荐：

  • 海上风电运营商：福能股份、三峡能源
  • 碳排放监测龙头：雪迪龙
    投资组合：佛燃能源、新奥股份、蓝天燃气、倍杰特、美埃科技、汇中股份、军信股份

• 万亿国债水利投资
  中央增发1万亿元国债，重点支持灾后重建、防洪工程、城市排水等领域。基础设施设备需求释放：

  • 水泵领域：大元泵业、凌霄泵业
  • 水表领域：金卡智能、汇中股份、宁水集团
    建议关注：威派格、大禹节水

2. 市场动态与数据

• 碳市场表现
  本周全国碳排放配额成交量23796万吨，成交额1785亿元，收盘价下跌36%。累计成交量达376亿吨，成交额20171亿元。

• 天然气价格
  中国LNG到岸价环比下跌196%，出厂价环比上涨731%。全国LNG市场价环比上涨894%。

• 锂电回收
  电池级碳酸锂价格环比下跌319%，硫酸钴等前驱体价格保持稳定。

3. 行业要闻与政策

• 碳汇监测体系完善
  《关于进一步优化重污染天气预警机制的指导意见》出台，推动空气质量管理。

• 水利基建投资
  万亿国债方案聚焦防洪、灌区改造、城市排水等，相关政策加速推进。

4. 危机提示

• 政策推进不及预期、项目投产延迟、补贴削减、价格波动等风险