杭州山科智能科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年3月30日报送）_428页_3mb

杭州山科智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概览

杭州山科智能科技股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行包括公司公开发行新股与公司股东公开发售股份，预计公开发行新股不超过1,700万股，股东公开发售股份不超过450.60万股，最终发行数量以中国证监会核准为准。

主要观点

1. 风险提示：

   • 创业板市场风险较高，包括业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等。
   • 投资者需审慎评估，关注公司披露的风险因素及市场波动。

2. 股份锁定及减持承诺：

   • 实际控制人及主要股东承诺在上市后一定期限内不转让所持股份，锁定期为36个月或12个月。
   • 若减持，需遵守相关法律法规及交易所规则，且减持价格不低于发行价。
   • 若未履行承诺出售股票，所得收益需上缴公司。

3. 稳定股价预案：

   • 若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动稳定股价措施。
   • 包括公司回购、实际控制人及董监高增持等措施。
   • 公司回购需符合法律法规，且回购资金不超过首次公开发行募集资金净额。

4. 填补即期回报措施：

   • 公司将通过加快募投项目实施、加强募集资金管理、保持现有业务发展等措施，以弥补发行后即期回报的摊薄。
   • 公司董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，并与薪酬制度及利润分配挂钩。

5. 发行前滚存利润分配：

   • 发行前的未分配利润由新老股东共同享有。

6. 募集资金用途：

   • 用于“年产200万套智能传感器项目”及“技术研发中心项目”，投资总额为25,804万元，其中募集资金使用20,100万元。
   • 若资金不足，将通过自有资金或负债解决。

关键信息

发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行数量：不超过1,700万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行方式：网下询价配售和网上市值申购发行
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 发行后总股本：不超过6,800万股
• 发行价格及市盈率：待定（具体数值未披露）

股东公开发售股份

• 可公开发售股份：合计1,000.00万股
• 实际公开发售股份：合计450.60万股
• 主要股东：钱炳炯、岑腾云、李郁丰、季永聪、王雪洲、刘弢、胡绍水、尉瑞英、徐明、庄瑞板、董刘君等
• 减持限制：锁定期满后两年内，实际控制人及其关联方减持不超过总股本的5%，其他股东减持不超过所持股份的100%。

承销与发行费用

• 承销方式：主承销商余额包销
• 承销费分摊：按发行数量比例分摊，由发行人及股东共同承担
• 其他费用：由发行人承担，包括保荐费、审计费、律师费、信息披露费等

股东及董监高承诺

• 股份锁定承诺：实际控制人及主要股东均作出股份锁定承诺，防止短期内抛压。
• 减持方式：通过合法途径如集中竞价、大宗交易、协议转让等进行。
• 减持计划备案：通过竞价交易减持的需提前15个交易日备案并公告。

风险因素

• 国家产业政策变动风险：若政策变化，可能影响下游需求及公司盈利。
• 市场竞争加剧风险：行业集中度低，企业数量多，市场竞争激烈。
• 市场需求放缓风险：与下游行业密切相关，若需求放缓将影响公司发展。
• 主要产品替代风险：传统机械水表可能被替代，影响公司市场份额。
• 技术更新换代风险：产品生命周期短，技术更新快，可能影响公司竞争力。
• 毛利率波动风险：销售价格下降或原材料成本上升将影响公司盈利能力。
• 销售季节性风险：受季节性因素影响，可能影响公司经营。
• 应收账款与存货风险：公司应收账款及存货规模较大，存在管理及变现风险。
• 税收优惠政策变化风险：若税收政策调整，可能影响公司利润。
• 募投项目风险：项目实施可能面临技术、市场及资金等不确定性。
• 控制与管理风险：公司存在共同控制，可能影响管理效率与决策。
• 租赁风险：生产经营场地为租赁，存在租赁合同终止或租金上涨风险。

发行人基本信息

• 公司名称：杭州山科智能科技股份有限公司
• 成立日期：1999年11月8日（整体变更：2015年6月15日）
• 注册资本：5,100万元
• 法定代表人：钱炳炯
• 主营业务：智慧水务技术、产品及服务，包括智能水表、自动计量采集系统、实时监控调度系统等
• 行业地位：国内领先的智慧水务整体解决方案服务商

主要财务数据（2015-2017）

技术与产品介绍

• 智能水表：基于现代微电子技术、传感技术和IC卡技术，实现用水量计量与数据传递。
• 超声水表：采用超声测流技术，精度高、可靠性好、无机械部件。
• 物联网水表：具备远程监测、控制与数据分析功能，属于智慧水务系统的一部分。
• 智慧水务：通过物联网技术实现水务系统智能化管理，提升运营效率与安全性。

股东与高管承诺

• 股份锁定：实际控制人及主要股东承诺在上市后一定期限内不转让股份。
• 稳定股价：若股价低于每股净资产，将启动回购或增持措施。
• 填补回报：公司及高管承诺通过多种方式提升公司盈利能力，弥补即期回报摊薄。
• 分红规划：公司制定明确的分红政策，确保股东合理回报，优先采用现金分红。

公司治理与制度安排

• 公司治理：发行人设立有股东大会、董事会、监事会及独立董事，确保公司规范运作。
• 内部控制：公司建立了完善的内部控制制度，防范财务风险。
• 信息披露：公司及中介机构承诺信息披露真实、准确、完整，若存在虚假记载等将依法赔偿。

总结

本招股说明书为杭州山科智能科技股份有限公司首次公开发行股票的申报稿，明确了公司上市后的风险提示、股份锁定承诺、稳定股价预案、填补回报措施、募集资金用途及公司财务状况等关键信息。公司作为智慧水务领域的重要参与者，具备较强的技术实力与市场竞争力，但其面临政策、市场、技术等多方面的风险，需投资者审慎评估。公司及主要股东、董监高均作出相关承诺，以保障投资者权益并提升公司可持续发展能力。