2020年半年度中国银行业回顾与展望-普华永道-2020.9-52页_1mb

中国银行业2020年上半年回顾与展望总结

核心内容

2020年上半年，中国银行业在新冠疫情和复杂经济形势的双重影响下，整体经营表现面临严峻挑战。本期《银行业快讯》分析了52家A股和/或H股上市银行截至2020年6月末的半年度业绩，涵盖了大型商业银行、股份制商业银行及城市商业银行和农村商业银行三大类。

主要观点

一、经营表现

• 净利润整体负增长：52家上市银行净利润为9,010.52亿元，同比下降9.05%，为历史上首次整体性负增长。
• 营业收入稳步增长：银行通过扩大资产规模，实现营业收入增长，主要依靠利息净收入。
• ROA和ROE整体下行：受利率下行和拨备增提影响，盈利指标有所下降。
• 手续费及佣金收入增速放缓：受疫情和减费让利政策影响，手续费收入增速有所下降，但城农商行增速有所回升。

二、资产组合

• 总资产稳定增长：52家银行总资产达212.71万亿元，同比增长7.65%。
• 信贷投放持续增加：银行加大了对公司贷款的投放，公司贷款占比上升至56.0%。
• 不良贷款“双升”：不良余额和不良率均有所上升，不良额达1.74万亿元，不良率1.49%。
• 拨备计提大幅增加：资产减值损失同比增加35.74%，拨备覆盖率和拨贷比保持较高水平，显示风险防控能力较强。

三、负债结构

• 存款占比稳中有升：存款仍是负债增长的主要动力，城农商行定期存款占比提升显著。
• 存款付息率变化明显：大型商业银行付息率下降，城农商行因定期存款利率上浮，付息率上升。
• 负债结构优化：银行通过结构性存款等产品进行营销，优化负债结构。

四、资本管理

• 资本充足率承压：各级资本充足率普遍下降，需通过多种方式补充资本。
• 资本补充渠道多样化：银行通过定向增发、优先股、永续债等方式补充资本，缓解资本压力。

关键信息

1. 净利润变化

• 52家上市银行净利润同比下降9.05%，其中28家银行净利润下滑。
• 大型商业银行净利润下降11.16%，股份制商业银行下降7.79%，城农商行增长0.14%（剔除锦州银行影响）。

2. 资产质量

• 不良贷款余额和不良率“双升”，拨备覆盖率和拨贷比保持较高水平。
• 城农商行不良贷款余额增长15.31%，逾期贷款余额增长8.79%，剪刀差缩小。
• 部分银行拨备覆盖率跌破150%，需关注其风险防控能力。

3. 贷款结构变化

• 公司贷款占比上升，零售贷款占比下降。
• 普惠型小微企业贷款增速显著，大型商业银行普惠贷款增速达31%，让利幅度明显。

4. 贷款利率与LPR转换

• 贷款收益率下降，LPR转换工作完成率达92.4%，企业贷款利率下降。
• 银行需关注未来LPR对贷款收益率的影响。

5. 风险管理与监管趋势

• 监管趋严：银保监会处罚金额已超去年全年，聚焦信贷、资金、公司治理等重点。
• 反洗钱监管协同：央行与银保监会协同监管，形成“双监管”合力，反洗钱处罚力度加大。
• 风险防控：银行需持续关注不良贷款上升压力，加强拨备计提和资产处置。

未来展望

• 宽信贷政策需精准导向：需支持中小微企业，同时防止资金空转。
• 中小银行深化改革：通过多途径增强资本实力，优化公司治理。
• 资管新规过渡期：2020年为全面转型关键年，需提前布局应对新金融工具准则。
• 数字化转型加速：疫情推动银行加快数字化转型，提升线上服务能力。
• 外部环境复杂：全球疫情和地缘政治冲突加深经济不确定性，银行需加强风险管理和资产质量管控。

专题探讨

专栏一：中美欧银行业贷款减值浅析

• 欧美银行减值计提显著：美国四大银行和欧洲五大银行均出现大幅减值，部分银行亏损严重。
• 中国银行减值计提相对平稳：中国银行的减值损失率略高于欧洲银行，但增提幅度较低。
• 减值计提方法差异：欧美银行更注重模型调整和情景分析，中国银行需提升模型的前瞻性与透明度。

专栏二：防风险收官之年监管趋严

• 监管处罚力度加大：2020年银保监系统处罚金额超去年全年，聚焦信贷、资金、公司治理等。
• 反洗钱监管协同：央行与银保监会协同监管，形成“双监管”合力，处罚力度加大。
• 合规痛点：客户身份识别、大额交易报告等仍为监管重点。

专栏三：资管新规过渡期延长

• 理财业务转型关键年：2020年为资管新规全面转型的关键年，需逐笔评估资产。
• 新金融工具准则：2021年全面实行新准则，银行需提前布局，防范风险。

总结

2020年上半年，中国银行业在疫情和经济下行压力下，整体盈利水平下降，但资产负债规模稳定增长。银行通过加大拨备计提、优化负债结构、支持实体经济等方式应对挑战。未来，银行需进一步夯实风险基础，加强资本补充，推进数字化转型，同时关注监管趋严和外部环境变化带来的影响。