20200924-普华永道中天会计师事务所-2020年半年度中国银行业回顾与展望_夯实基础_防疫应变_52页_4mb

中国银行业2020年上半年回顾与展望总结

核心内容

2020年上半年，中国银行业在新冠疫情的冲击下，整体盈利水平和资产质量面临严峻挑战。52家A股和/或H股上市银行的净利润同比下降9.05%，为历史上首次整体性负增长。与此同时，银行通过降低利率、减少收费、财务重组和贷款延期还本付息等措施，让利实体经济，加大不良贷款处置和拨备计提力度，以夯实风险抵御能力。

主要观点

一、经营表现

1. 净利润整体负增长，营业收入稳步增长

   • 净利润同比下降9.05%，其中大型商业银行和股份制商业银行降幅较大，分别为11.16%和7.79%。
   • 城农商行净利润增速较慢，但东南沿海地区为唯一实现增长的区域。

2. 净资产收益率（ROE）和总资产收益率（ROA）整体下行

   • 利率下行和拨备增提导致净利润下降，但资产规模扩大使得营业收入保持增长。

3. 净利差和净息差收窄，压力明显

   • LPR下行和贷款市场利率转换，导致净利差和净息差整体收窄，其中大型商业银行下降幅度最大。

4. 手续费及佣金收入增速放缓

   • 受疫情和减费让利政策影响，手续费收入增长放缓，但城农商行因代理和理财业务拉动，增速有所回升。

二、资产组合

1. 总资产稳定增长，信贷投放持续增加

   • 截至2020年6月末，52家上市银行总资产增长7.65%，达到212.71万亿元。

2. 加大对实体经济支持力度，公司贷款占比略升

   • 公司贷款占比上升0.8个百分点至56.0%，零售贷款占比下降至39.6%。

3. 不良贷款余额和不良率“双升”

   • 不良贷款余额增长10.19%，不良率上升，逾期贷款余额和逾期率保持相对平稳，两者剪刀差缩小。

4. 拨备计提大幅增加，风险防控能力较强

   • 资产减值损失计提同比增加35.74%，拨备覆盖率和拨贷比保持较高水平，但部分银行的拨备覆盖率跌破150%，值得关注。

三、负债结构

1. 存款占比稳中有升，定期化趋势显现

   • 存款仍是负债增长的主要驱动力，定期存款占比上升，城农商行存款付息率上升明显。

2. 存款市场竞争加剧

   • 活期存款产品获客困难，银行通过定期存款、大额存单等方式进行营销。

四、资本管理

1. 各级资本充足率下降，仍需补充资本

   • 资本充足率承压，银行通过定向增发、优先股、永续债、可转债等方式补充资本。

2. 资本补充渠道多样化

   • 多种资本补充方式缓解资本压力，但资本充足率仍需持续关注。

关键信息

1. 资产质量压力显著

• 不良贷款余额和不良率“双升”，逾期贷款余额和逾期率保持相对平稳，剪刀差缩小。
• 2020年上半年，银行业金融机构累计处置不良贷款1.1万亿元，预计全年将处置3.4万亿元，较去年增长48%。
• 普惠型小微企业贷款增速高于各项贷款，但不良率上升，需警惕潜在信用风险。

2. 利率下行对盈利影响显著

• LPR下降和存量贷款转换，导致贷款及债券投资收益率下降。
• 存款付息率下降，但城农商行因定期存款利率上浮，导致付息率上升。

3. 监管趋严，风险防控加强

• 2020年银保监系统处罚金额超过去年全年，整治“回头看”工作持续进行。
• 央行与银保监会协同监管，反洗钱力度加大，处罚金额达1.7亿元。
• 客户身份识别、机构责任人“双罚”成为监管重点。

4. 数字化转型加速

• 疫情推动银行加快数字化转型，提升线上场景服务能力，加强精准营销和风控。

5. 资管新规过渡期延长

• 过渡期延长至2021年底，银行需加快理财业务转型，提前布局应对新金融工具准则。

专题探讨

专栏一：中美欧银行业贷款减值浅析

• 疫情对欧美银行业影响更大，导致贷款质量恶化和业绩下滑。
• 中国银行业虽然也面临减值压力，但相对更稳健。
• 借鉴欧美经验，中国银行业需加强减值模型的动态评估和数据治理。

专栏二：防风险收官之年监管趋严

• 监管力度持续加强，处罚金额增加，重点关注信贷、资金、公司治理、消费者权益等领域。
• 央行与银保监会协同监管，反洗钱处罚力度加大。

专栏三：资管新规过渡期延长，理财转型方向及要求初心不改

• 过渡期延长至2021年底，银行需落实整改方案，加快转型。
• 需提前考虑拨备、不良率、资本管理等方面的影响。

下半年挑战与机遇

1. 宽信贷政策需精准导向

   • 需支持中小微企业渡过难关，防止资金空转。

2. 中小银行深化改革，增强资本实力

   • 银保监会推动中小银行多途径增强资本实力，优化公司治理。

3. 防范化解重大金融风险收官之年，监管趋严

   • 监管力度或将加大，银行需持续关注合规经营。

4. 资管新规过渡期新要求下理财业务转型

   • 需逐笔评估资产，制定转型方案，提前布局应对。

5. 疫情为数字化转型提供契机

   • 银行需加强数字化风控和精准营销，提升线上服务能力。

总结

2020年上半年，中国银行业在疫情和经济不确定性下，加大了对实体经济的支持力度，但也面临盈利下降和资产质量下滑的挑战。通过拨备计提、不良贷款处置等手段，银行增强了风险抵御能力。未来，银行需持续关注信贷风险、监管趋势和数字化转型，以应对后疫情时代的复杂形势。