韬光韫玉，微石铺就千里路——2023年半年度中国银行业回顾与展望-普华永道-2023-67页_3mb

中国银行业2023年上半年回顾与展望

一、宏观经济环境与银行业表现

1. 经济复苏与挑战

   • 2023年上半年中国经济增速5.5%，面临需求不足、部分地区房地产风险、地方债务等挑战。
   • 银行业通过多项措施支持实体经济，信贷投放力度加大，但整体利润增速放缓至349%，拨备前利润下降178%。

2. 银行业绩分化

   • 大型银行净利润增长310%，股份制银行和城商行增速放缓（分别为193%和832%），但城商行表现相对稳健。
   • 净利润率下行，净利差和净息差普遍收窄，反映贷款收益率下降和负债成本控制成效有限。

二、资产组合变化

1. 信贷结构优化

   • 对公贷款增速显著高于零售贷款（对公贷款增长1352%，零售贷款增长221%）。
   • 重点领域如基建、绿色金融、科技创新获得显著信贷支持，房地产贷款占比下降，风险逐步缓解。

2. 金融投资稳健增长

   • 银行总资产规模增长8.19%，金融投资增速低于总资产增速，债券投资为主，企业债增速低于整体。

三、资产质量与风险防控

1. 资产风险指标稳中承压

   • 整体不良贷款余额上升，但不良率小幅下降（降至1.31%），拨备覆盖率提升至206.13%。
   • 零售贷款不良率持续上升（至0.93%），尤其是消费和信用卡贷款。

2. 区域银行差异明显

   • 长三角地区城商行资产质量优于中部和东北地区，不良率差异扩大。
   • 风险分类新规（阶段三贷款归类）于2023年7月生效，可能进一步增加银行不良贷款规模。

四、负债与理财业务

1. 存款增长与结构优化

   • 存款整体增长9.24%，定期存款占比提升至58%，零售存款与公司存款差距缩小。
   • 存款利率调降压力增大，银行推动低成本资金来源优化。

2. 理财产品下滑，封闭式产品增长

   • 理财产品规模下降至25.34万亿元，封闭式产品占比提升（达20.05%），期限逐步延长。

五、资本管理与监管

1. 资本充足率普遍下降

   • 上市银行资本充足率同比下滑，大型银行保持较高水平，股份制和城商行资本压力增大。
   • 二级资本债和永续债发行减少，内源性资本补充为主。

2. 监管要求升级

   • 资本新规分档监管落地，差异化资本计量标准要求银行加强精细化风险管理和披露。

六、数字化转型与特色领域

1. 数据资源入表试点

   • 商业银行需建立“五步法”路径（合规确权、成本分摊、价值评估等）推进数据资产入表，普华永道提出“数据势能模型”用于价值评估。

2. ISSB准则与可持续披露

   • 商业银行需提前应对ISSB气候信息披露要求，完善碳排放核算、气候风险评估及投融资碳排数据管理机制。

3. 零售不良贷款转让市场活跃

   • 批量转让试点规模扩大（2023年一季度累计2748亿元），参与主体多元化，专业催收机构技术升级成为趋势。

七、未来展望

1. 业绩承压与转型压力

   • 外部环境复杂，净息差压力持续，银行需聚焦零售信贷、财富管理等领域扩大非息收入，强化资产负债管理。

2. 风险化解与监管完善

   • 加强房地产、地方债务风险防控，推进绿色金融与可持续披露，提升风险管理前瞻性和数字化水平，严守不发生系统性风险的底线。