20210123-天风证券-计算机行业研究周报_工业软件_大风将起_8页_816kb

工业软件行业总结

核心内容

工业软件行业在2021年展现出强劲的投资潜力，主要受到政策支持、市场需求提升以及资本市场的关注。随着国产替代加速和工业互联网的发展，工业软件成为重点投资方向，相关企业有望在未来获得更高的市场认可。

主要观点

政策驱动

• 政策支持加强：工业和信息化部发布的《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）》明确了工业软件等关键技术的供给能力提升目标，推动行业向更高层次发展。
• 新旧计划对比：新计划相比旧计划（2018-2020）在技术、行动目标和产业发展生态等方面提出了更具体、更全面的要求，显示出政策力度的加大。

市场需求提升

• 制造业景气度回升：2020年下半年以来，中国PMI数据保持高位，12月达到51.9%，为智能制造和工业软件应用提供了良好的需求基础。
• 企业数字化投入增加：随着产业升级，企业对工业软件的重视程度提升，相关领军公司业绩表现强劲，如赛意信息预计2020年归母净利润同比增长156.23%-186.38%，能科股份预计增长30%-50%。

资本市场热度上升

• A股上市潮：工业软件成为资本市场关注的核心赛道，中控技术、盈建科已在2020年上市，中望软件和概伦电子等企业也具备科创板上市的潜力。
• 稀缺性与竞争力：具备核心竞争力和稀缺性的工业软件公司正逐步登陆资本市场，吸引市场进一步关注。

关键信息

推荐关注的公司

市场走势回顾

• 计算机板块表现：上周计算机板块下跌0.14%，跑输创业板指（-1.93%）和沪深300（-0.68%）。
• 行业指数表现：云计算、人工智能等子板块表现相对较好，其中云计算指数微涨0.07%，人工智能指数微涨0.19%。

本周行业新闻

• 5G发展加速：中国电信5G套餐用户达8650万户，5G基站建设持续推进，预计2021年将全面提速。
• AI推荐引擎：Google Cloud推出AI推荐解决方案，助力在线零售商提升用户体验。
• 微软投资Cruise：微软领投Cruise 20亿美元投资，推动自动驾驶商业化进程。
• Salesforce投资Darwinbox：Salesforce领投Darwinbox 1500万美元融资，支持其在印度的人力资源技术平台发展。
• Snowflake与Saturn Cloud合作：双方建立合作伙伴关系，为数据科学和机器学习团队提供更高效的工具。

风险提示

• 宏观经济不景气：可能影响企业投资意愿和行业增长。
• 政策落地不及预期：若政策执行力度不足，可能影响行业发展速度。
• 技术推广不及预期：技术应用受阻可能影响行业增长和企业盈利能力。

投资评级

结论

工业软件行业在政策、市场需求和资本市场的多重推动下，具备长期投资价值。重点关注具备核心技术、市场竞争力和成长潜力的企业，如中望软件、盈建科、中控技术、赛意信息、能科股份等。同时，需警惕宏观经济波动、政策执行力度和技术创新推广等风险。