浙江叁益科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年1月29日报送）_389页_2mb

浙江参益科技股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

浙江参益科技股份有限公司（简称“叁益科技”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过2,500万股，占发行后总股本不低于25%。公司拟在上海证券交易所上市，发行后总股本不超过10,000万股。本次发行的股票面值为人民币1.00元/股，发行价格、预计发行日期等信息尚未披露。

主要观点与关键信息

1. 股份流通限制承诺

• 实际控制人、股东、董事及高管：俞松茂、章婉琴承诺在上市后36个月内不转让首次公开发行前持有的股份，且在任职期间每年转让不超过25%，离职后半年内不得转让。
• 控股股东：浙江叁益控股集团有限公司、杭州悦然投资有限公司承诺在上市后36个月内不转让股份，若未履行承诺，将延长锁定期，并承担法律责任。
• 股东谢益锋：承诺在上市后12个月内不转让首次公开发行前持有的股份，若未履行承诺，将延长锁定期并承担法律责任。
• 减持限制：持股5%以上的股东在锁定期满后12个月内减持不超过发行前股份的10%，24个月内减持不超过发行前股份的20%，减持价格不低于发行价。

2. 稳定股价措施

• 启动条件：上市后三年内，若连续20个交易日收盘价低于最近一期每股净资产，公司应启动稳定股价措施。
• 具体措施：
  • 控股股东、董事、高管可增持股份，增持资金不超过其上一年度税后分红的50%。
  • 公司可回购股份，回购资金不超过上一年度净利润的20%，单一会计年度不超过50%。
  • 新任董事、高管需签署承诺书，遵守稳定股价义务，并对回购预案投赞成票。
• 启动程序：
  • 控股股东及高管应在触发条件后20个工作日内启动增持，3个月内完成。
  • 公司回购应在股东大会通过后2个工作日内公告，并在6个月内完成。

3. 填补即期回报措施

• 加强新产品开发：拓展北斗防空防灾警报系统等新市场，提高营业收入。
• 提高管理水平：通过生产自动化、成本控制等方式提升盈利水平。
• 强化研发创新：持续投入研发，完善人才激励机制，保持技术领先。
• 加强募集资金管理：设立专项账户，推进募投项目，确保资金有效利用。
• 重视现金分红：提高对投资者的回报，增强公司投资价值。

4. 利润分配政策

• 发行前滚存利润分配：由发行后的新老股东按持股比例共享。
• 发行后分配政策：公司可采取现金、股票或两者结合的方式进行利润分配，优先现金分红。
• 现金分红比例：
  • 成长期且有重大资金支出：不低于可分配利润的20%。
  • 成熟期且无重大资金支出：不低于可分配利润的80%。
  • 成熟期且有重大资金支出：不低于可分配利润的40%。
• 决策机制：董事会提出方案，经股东大会批准后执行，独立董事需发表意见。
• 调整条件：公司亏损、现金余额不足、重大投资受阻、持续经营受影响等。
• 监督机制：监事会监督利润分配政策执行，董事会需充分考虑中小股东意见。

5. 风险提示

• 市场竞争风险：行业竞争加剧可能导致利润下降。
• 宏观经济波动风险：经济放缓或政策调整可能影响人防工程建设。
• 资质风险：若未能持续满足国家人防办的从业标准，可能被取消资质。
• 监管政策变化风险：行业监管不完善，可能影响公司发展。
• 实际控制人控制不当风险：可能影响公司治理结构。
• 业绩波动风险：受市场及政策影响，业绩可能不稳定。
• 每股收益及净资产收益率下降风险：发行后可能因股本扩大导致每股收益下降。
• 税收优惠政策变化风险：可能影响公司盈利能力。
• 募集资金项目风险：项目实施可能受资金、技术、市场等影响。
• 人力资源风险：公司需持续引进和培养专业人才。
• 管理风险：随着业务规模扩大，管理难度增加。

6. 品牌与市场优势

• 技术优势：拥有多个研发中心，取得多项专利及软件著作权，技术领先。
• 质量优势：通过ISO9001和GJB9001B认证，产品性能可靠。
• 产品系列齐全：涵盖防护设备、防化设备及新型北斗警报系统等。
• 销售网络完善：全国范围内设有30余家经销商，覆盖广泛。
• 区位优势：位于长三角经济区，物流便捷，人才资源丰富。
• 品牌优势：“叁益”品牌被认定为浙江省著名商标和名牌产品。

7. 财务状况

• 资产负债情况：公司资产总额较高，负债总额在2017年为22,083.40万元，资产负债率为51.02%。
• 盈利能力：2017年净利润为5,172.71万元，扣除非经常性损益后为5,104.04万元。
• 现金流量：2017年经营活动产生的现金流量净额为7,366.04万元，投资活动净流出51.81万元，筹资活动净流出4,528.26万元。
• 主要财务指标：
  • 流动比率：0.77
  • 速动比率：0.49
  • 应收账款周转率：7.07次/年
  • 存货周转率：2.15次/年
  • 息税折旧摊销前利润：8,653.59万元
  • 利息保障倍数：12.32倍
  • 每股经营现金流量：0.98元/股

8. 募集资金用途

• 基于北斗卫星通信的人防警报系统产业化项目：投资36,126.68万元。
• 研发中心建设项目：投资12,427.58万元。
• 防化设备生产线技术改造项目：投资9,491.97万元。
• 偿还银行贷款：5,000万元。
• 合计：63,046.23万元。

9. 其他重要承诺

• 发行人及责任主体承诺：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购股份并赔偿投资者损失。
• 约束措施：未能履行承诺的，将公开说明原因、道歉并赔偿损失。
• 信息披露：公司及中介机构承诺信息披露真实、准确、完整。

10. 重要事项提示

• 风险因素：投资者需特别关注市场竞争、宏观经济波动、资质变化、监管政策调整等风险。
• 公司治理：公司已建立完善的股东大会、董事会、监事会及独立董事制度，注重内部控制和合规管理。
• 关联方及关联交易：公司与控股股东、实际控制人及关联企业存在交易，已建立规范的关联交易决策机制。

总结

浙江参益科技股份有限公司作为一家专注于人防专用设备研发、生产和销售的高新技术企业，具备较强的技术研发能力、完善的质量管理体系、丰富的产品线及广泛的销售网络。公司拟通过首次公开发行股票募集资金，用于扩大产能、加强研发及偿还债务，以增强市场竞争力和盈利能力。公司已作出多项承诺，包括股份锁定期、稳定股价措施、填补回报措施及利润分配政策，以保障投资者权益。同时，公司提示投资者关注可能存在的市场竞争、宏观经济波动、资质变化及监管政策调整等风险。