浙江叁益科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017日6月1日报送）_298页_1mb

报告摘要

浙江叁益科技股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

浙江叁益科技股份有限公司（以下简称“叁益科技”）拟在上海证券交易所首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过2,500万股，其中包含发行新股和符合条件的股东公开发售股份。公司位于杭州市萧山区杭州临江工业园区纬八路3338号，实际控制人为俞松茂、章婉琴夫妇，合计持股99.2857%。公司主营人防专用防护设备、防化设备的研发、生产与销售，产品包括人防门、过滤吸收器、北斗防空防灾警报系统等。

主要观点与关键信息

一、发行与上市信息

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过2,500万股，其中包含发行新股和股东公开发售股份，两者合计不超过10,000万股
每股面值：人民币1.00元
发行价格：待定
拟上市交易所：上海证券交易所
保荐机构：第一创业摩根大通证券有限责任公司
发行后总股本：不超过10,000万股
发行方式：采用网下询价配售与网上市值申购相结合，或中国证监会认可的其他方式
承销方式：余额包销

二、股份锁定与减持安排

实际控制人及高管：俞松茂、章婉琴承诺在上市后36个月内不转让其持有的首次公开发行前的股份，且在任期内每年转让不超过所持股份的25%
控股股东及关联方：浙江叁益控股集团有限公司、杭州悦然投资有限公司承诺在上市后36个月内不转让其持有的首次公开发行前的股份
其他股东：谢益锋承诺在上市后12个月内不转让其持有的首次公开发行前的股份
减持限制：锁定期满后12个月内减持不超过发行前股份总数的10%，24个月内减持不超过发行前股份总数的20%，减持价格不低于发行价

三、稳定股价预案

启动条件：公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计的每股净资产
稳定股价措施：
- 控股股东、董事、高级管理人员应增持股份，增持金额不低于其上一年度税后现金分红的20%，且不超过50%
- 公司可回购股份，单次回购金额不超过上一会计年度净利润的20%，单年回购总额不超过50%
- 新任董事及高级管理人员需签署承诺书，遵守稳定股价义务，并在董事会上支持回购预案

四、填补即期回报措施

提升营收：加强新产品、新市场开发，拓展北斗防空防灾警报系统等产品销售
提高管理水平：优化生产流程，提升自动化水平，实现精细化管理
研发投入：持续加大技术研发，保持产品领先性
募集资金管理：设立专项账户，集中管理募集资金，推进募投项目建设
利润分配：重视投资者回报，积极进行现金分红

五、利润分配政策

发行前利润分配：滚存利润由新老股东按持股比例共享
发行后利润分配：
- 可采取现金、股票或两者结合的方式
- 具备现金分红条件时，应优先采用现金分红
- 每年至少一次利润分配，董事会可根据情况提议中期分红
- 现金分红比例不低于可分配利润的10%
- 若公司处于成熟期，现金分红比例不低于40%；若有重大资金支出，不低于20%
监督机制：董事会、监事会及独立董事需监督利润分配政策执行情况，确保决策透明、程序合规

六、风险提示

市场竞争风险：随着行业市场化发展，竞争加剧可能导致利润下降
宏观经济波动风险：经济周期性波动及宏观调控可能影响人防设备市场需求
资质风险：若公司未能持续满足国家人防办的资质要求，可能面临资质取消
监管政策变化风险：行业监管政策变化可能影响公司经营策略及市场格局
业绩波动风险：公司盈利能力可能受多种因素影响而波动
每股收益与净资产收益率下降风险：若公司未能有效提升盈利能力，可能影响财务指标
税收优惠政策变化风险：政策变化可能影响公司盈利水平
募集资金实施风险：若资金不足，可能影响项目进度及收益
人力资源不足风险：人才短缺可能影响公司发展
管理风险：业务规模扩大可能导致管理难度增加

七、公司竞争优势

技术研发优势：拥有发明专利、实用新型专利等，具备较强创新能力
产品质量优势：通过ISO9001和GJB9001B认证，产品获得市场高度认可
产品系列齐全：覆盖防护、防化设备及新型警报设备，具备“一站式”服务能力
销售网络完善：在全国设有30多个经销商，覆盖全国各省市
区位优势：位于长三角核心区域，具备良好的物流与人才引进条件
品牌优势：“叁益”品牌被认定为浙江省著名商标及杭州市名牌产品
管理优势：形成专业团队，具备高效的管理体系与成果转化能力

八、老股转让方案

老股转让机制：若发行价格 × 2,500万股 ≤ 募投项目金额 + 发行费用，则不需老股转让，新股发行数量为2,500万股
老股转让条件：若不满足上述条件，则相应调减新股发行数量，同时老股转让
老股转让比例：按发行前股东持股比例分摊，主要股东为俞松茂、章婉琴、叁益控股、悦然投资
老股转让资金：不归公司所有，需投资者在报价、申购时考虑该因素

九、公司治理结构

公司治理：公司已建立完善的股东大会、董事会、监事会制度，运作有序
合规性：公司无违法违规记录，财务报告真实、完整
投资者保护：公司及控股股东、董事、高管均作出多项承诺，包括股份锁定、稳定股价、填补回报等，若未能履行承诺，将承担相应法律责任

十、募集资金用途

项目名称：
1. 基于北斗卫星通信的人防警报系统产业化项目
2. 研发中心建设项目
3. 防化设备生产线技术改造项目
4. 偿还银行贷款
总投资额：63,046.23万元
募集资金使用：用于上述项目，若资金不足，将通过自筹解决，若资金有余，将用于补充流动资金

十一、财务数据摘要

合并资产负债表（单位：万元）：
- 流动资产：2016年13,475.10，2015年18,994.97，2014年25,571.38
- 资产总额：2016年39,046.89，2015年41,071.61，2014年40,832.63
- 流动负债：2016年21,610.60，2015年19,538.19，2014年22,891.96
- 负债总额：2016年21,856.90，2015年19,883.10，2014年23,149.98
- 股东权益：2016年17,189.99，2015年21,188.52，2014年17,682.65
合并利润表（单位：万元）：
- 营业收入：2016年25,548.03，2015年51,645.90，2014年42,431.80
- 营业利润：2016年5,916.36，2015年23,792.03，2014年20,131.68
- 净利润：2016年5,001.47，2015年20,211.87，2014年17,203.48
主要财务指标：
- 流动比率：2016年0.62，2015年0.97，2014年1.12
- 速动比率：2016年0.32，2015年0.50，2014年0.70
- 资产负债率：2016年53.46%，2015年50.27%，2014年67.55%
- 息税折旧摊销前利润：2016年8,347.40万元
- 利息保障倍数：2016年15.39倍
- 每股经营活动现金流量：2016年0.92元/股
- 每股净现金流量：2016年-0.23元/股

十二、其他重要事项

风险提示：公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的内容，包括市场竞争、经济周期性波动、资质风险、监管政策变化、业绩波动、每股收益下降、税收优惠变化、募集资金项目实施、人力资源、管理等方面的风险
信息披露：公司及中介机构均承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任
投资者关系：公司设有专门的投资者关系组织，确保信息披露透明，投资者可通过多种渠道了解公司信息