2018年中国商业发射市场研究报告_35页_1mb

中国商业发射市场研究报告总结

核心内容

本报告分析了中国商业发射市场的发展现状、技术路线、成本结构、订单情况、政策环境以及未来趋势，重点探讨了商业航天与传统航天的区别、美国与中国的对比、以及民营火箭公司如何通过技术优化和政策支持推动行业发展。

主要观点

• 商业航天定义：商业航天是以市场为主导、采用市场机制的航天活动，涵盖火箭生产与发射、卫星研发与运营、地面设备制造与服务等。其中，火箭发射是核心环节。
• 商业发射定义：商业发射是指面向全球的公开招标发射行为，政府间发射合同不被视为商业发射。
• 中美对比：美国商业发射发展迅速，政府在政策制定、技术推动和市场需求方面起到关键作用；中国商业发射尚处于起步阶段，政策支持尚不充分，产业链协调不足。
• 产业链协调发展：商业发射的稳步发展依赖于产业链的协调发展，包括火箭制造商、零组件配套商、卫星企业等。
• 成本结构：火箭成本是商业发射最重要的可控成本，占发射总成本的53%；保险成本占发射费用的5%-20%，与发射成功率密切相关。
• 技术路线：民营火箭公司多采用液氧甲烷作为推进剂，因其比冲较高、成本低、储存方便。燃气发生器循环是当前主流选择，因其研制难度较低。
• 火箭回收方式：当前主要采用伞降回收和垂直返回，其中伞降回收技术成熟、成本较低，但运载能力损失较小；垂直返回技术复杂、成本高，但能实现更精确的回收控制。
• 人才与资金：民营火箭公司面临人才流失问题，尤其是中高层技术人员；融资对于初创公司至关重要，但当前融资水平仍不足以支撑全系列火箭研制。
• 商业发射趋势：商业发射行业集中度提高，物联网星座成为优先部署对象；未来需突破技术瓶颈，优化审批流程，提升商业发射能力。

关键信息

商业发射市场规模

• 全球商业发射市场收入稳步提升，2017年达到30亿美元，预计2018年将达33.6亿美元。
• 美国商业发射市场增速远高于全球平均水平，2013-2017年CAGR为50.2%。
• 中国商业发射市场仍处于起步阶段，2017年首次实现“全商业发射”，标志着中国正式进入商业发射市场。

成本结构

• 火箭成本占发射总成本的53%；发射成本在500万-1000万之间；保险成本占5%-20%；测控成本和保险费用对成本影响较大。
• 降低火箭成本的方式包括“三化”设计（模块化、标准化、通用化）、采用成熟民用技术、推进可重复使用技术。

发射订单与市场

• 中国卫星企业计划发射2505颗卫星，需250次商业发射，但目前“国家队”火箭提供的搭车机会有限。
• 中国商业发射订单需求旺盛，但受限于发射审批流程和卫星审批制度，尚未形成成熟的商业发射模式。

技术路线

• 推进剂选择：液氧甲烷成为主流，因其比冲高、成本低、储存方便。
• 动力循环方式：燃气发生器循环因研制难度低成为首选，但比冲低于补燃循环。
• 火箭回收方式：伞降回收技术成熟，适合民营公司；垂直返回技术复杂，需解决多个技术难题。

政策与审批

• 美国政府在商业发射发展中扮演多重角色，包括规则制定者、推动者和需求方。
• 中国目前缺乏具体的商业发射政策支持，仅在军民融合框架下推动，审批流程复杂且周期长，影响商业发射的快速响应能力。

融资与人才

• 初创火箭公司需要大量资金支持，SpaceX等公司通过多轮融资支撑研发。
• 中国民营火箭公司融资情况良好，但不足以支撑全系列火箭研制。
• 人才稳定性是民营航天企业发展的关键，国企人才流动率高，民企更易吸引和留住人才。

未来趋势

• 商业发射行业集中度提高，物联网星座将成为主要部署对象。
• 需要突破技术瓶颈，发展可重复使用技术，优化审批流程，提升发射效率。
• 未来中国商业发射市场有望成为全球增长的新引擎，但需政策和资本的持续支持。

商业发射发展趋势

• 技术发展：推动可重复使用技术、优化推进剂和动力循环方式，提升火箭性能与经济性。
• 政策支持：期待航天法出台，推动商业发射政策落地，优化审批流程。
• 市场拓展：加强国内商业发射能力，提升国际竞争力，拓展国际市场。
• 产业链协同：实现火箭制造商、零组件配套商、卫星运营商之间的协同发展，提升整体行业效率。
• 融资与投资：持续吸引资本投入，提升企业研发能力，实现商业化运营。

总结

中国商业发射市场虽起步较晚，但具备良好的发展潜力。随着技术进步、政策支持和市场需求的提升，中国有望成为全球商业发射市场的重要参与者。然而，当前仍面临审批流程复杂、融资能力有限、产业链不完善等挑战，需在这些方面持续优化，以实现商业发射的可持续发展。