20210711-开源证券-计算机周观点_网信办拟修订网络安全审查办法_监管升级势在必行_9页_781kb

计算机行业研究报告总结

核心内容

本报告聚焦于2021年7月计算机行业的市场动态与投资建议，重点分析了网信办拟修订《网络安全审查办法》带来的监管升级趋势，以及上海市对政企网络安全投入比例的规划，预示着网络安全行业将迎来新的发展机遇。此外，报告还涵盖了行业一周要闻、公司动态及投资建议等多方面内容。

主要观点

网络安全监管升级

1. 政策变化：网信办发布《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》，强调数据安全与国外上市风险的审查。
2. 法律依据：将《数据安全法》纳入审查依据，明确数据处理活动若影响国家安全需进行审查。
3. 审查内容：新增数据处理活动和国外上市行为为审查内容，特别审查时间延长至3个月。
4. 申报要求：掌握超过100万用户个人信息的运营者赴国外上市需向网络安全审查办公室申报。
5. 工作组调整：中国证监会纳入网络安全审查工作组，加强监管协同。

上海政企网络安全投入划线

1. 投入比例：上海市拟在“十四五”规划中要求政企网络安全投入不低于10%。
2. 市场潜力：当前我国网络安全市场占比不足2%，低于全球平均水平3.74%，若落实投入比例，行业空间有望放大数倍。
3. 重点领域：新增投入将集中于云安全、数据安全、物联网安全及零信任等新兴安全赛道。

关键信息

市场回顾

• 上周（7.05-7.09）沪深300指数下跌0.23%，计算机指数上涨1.41%。

投资建议

• 网络安全：重点推荐奇安信、深信服、安恒信息、绿盟科技、美亚柏科、启明星辰、迪普科技、拓尔思等，其他受益标的包括信安世纪、国华网安、天融信、卫士通、中新赛克等。
• 云计算：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技，其他受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息。
• 产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、朗新科技等，其他受益标的包括深圳华强。
• 军工信息化：推荐中科星图、淳中科技、航天宏图。
• 智能网联汽车：推荐道通科技、中科创达，其他受益标的包括锐明技术、德赛西威、千方科技。
• 金融IT：推荐恒生电子，其他受益标的包括长亮科技、宇信科技、神州信息、顶点软件、同花顺。
• 医疗IT：推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海，其他受益标的包括思创医惠、万达信息。

行业要闻

• 华为成立超聚变技术公司：由华为100%控股，注册资本7.27亿元，标志着华为在技术布局上的进一步深化。
• 德勤与亚马逊云科技合作：创建云上安全实验室，提供网络安全事件管理解决方案，助力企业提升云安全能力。
• Stripe拟上市：计划采用直接上市模式，估值达950亿美元，为科技初创公司上市迈出重要一步。
• Twitter与Square合作：Square计划打造比特币硬件钱包，反映数字货币支付趋势。
• Visa加密货币消费增长：2021年上半年加密货币相关Visa卡消费超过10亿美元，与50多家加密货币公司合作。

风险提示

• 政府及企业IT支出缩减
• 疫情影响全年业绩
• 人才流失风险

估值与分析方法说明

• 报告所包含的分析基于合理假设，不同假设可能导致分析结果显著不同。
• 估值方法及模型存在局限性，不保证所涉及证券能够在该价格交易。

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