20210710-安信证券-计算机行业动态分析_网安审查办法全新修订_细化数据安全与海外上市监管规则_25页_2mb

网络安全与计算机行业周报总结

核心内容概述

2021年7月10日，国家网信办发布《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》，主要围绕数据安全和海外上市进一步细化监管规则。该修订内容包括：

• 新增《数据安全法》为法律依据；
• 明确数据处理活动作为审查触发条件；
• 中国证监会被纳入网络安全审查工作机制；
• 新增“掌握超过100万用户个人信息的运营者赴国外上市需申报审查”；
• 审查时限延长至三个月；
• 新增“数据处理活动及国外上市”为影响国家安全的因素；
• 新增“重要通信产品”为网络产品和服务认定范畴。

此次修订强化了国家关键信息基础设施的安全保障，标志着**“大安全”概念**（即“信创+网安”）成为2021年计算机板块业绩高增的主线之一，尤其在中报期间表现突出。

主要观点

• 政策导向：网络安全审查的加强将推动数据安全投入增加，预计政府和公共企事业单位网络安全投入比例将提升至10%以上，远高于目前的2%，与美国的**4.8%**相比仍有提升空间。
• 市场影响：政策推动将扩大网络安全市场的“总盘子”，并引导资金向新安全赛道倾斜，如威胁情报、态势感知、云安全等。
• 投资建议：重点推荐奇安信、深信服、安恒信息、金山办公、东方通、中孚信息、中国软件、中国长城等公司，建议关注天融信、启明星辰、绿盟科技、三六零、太极股份。

关键信息

行业动态

• 网络安全审查：滴滴、运满满、货车帮、BOSS直聘等平台被实施网络安全审查，审查期间停止新用户注册。
• 数据立法：深圳经济特区数据条例正式公布，禁止App“不全面授权就不让用”。
• 新能源汽车：6月份销量同比增长139.3%，行业高成长持续。
• 芯片与AI：华为计划未来五年投入1.5亿美元用于数字人才培养，芯片发展策略从“微缩”转向“PPACt”。
• 政策支持：发改委等多部门完善新能源汽车动力电池回收利用体系，推动产业可持续发展。

公司动态

• 业绩预告：

  • 东方财富预计2021年半年度净利润35亿-40亿元，同比增长93.53%-121.18%。
  • 美亚柏科预计半年度净利润750万-850万元，同比增长100.35%-127.07%。
  • 丝路视觉净利润预计增长127.54%-199.31%。
  • 华为昇腾计划建设超20个AI计算中心。
  • 奥飞数据可转债发行申请通过审核。

• 股权变动与激励计划：

  • 多家公司如*ST聚龙、迪威迅、佳都科技、金桥信息等进行股份减持或回购注销。
  • 启明星辰、神州泰岳、华测导航等公司发布股份回购计划或激励计划。

• 其他重要事件：

  • 中芯国际核心技术人员离职，但技术研发工作正常进行。
  • 香港特区政府将5G技术资助计划总金额增至1亿港币。
  • 中国信通院公布36款区块链产品通过评测。

风险提示

• 行业政策低于预期：未来政策力度可能不及预期，影响市场增长。
• 市场竞争加剧：随着行业规范加强，竞争压力可能上升。

下周投资提示

• 重要股东大会：多家公司（如数字政通、东方国信、用友网络等）将召开股东大会。
• 市场走势：预计新能源汽车产业链、网络安全相关公司以及AI技术公司将在后续表现突出。

总结

2021年7月，网络安全审查政策进一步细化，数据安全与海外上市成为重点监管对象，推动“大安全”成为计算机板块增长的核心方向。同时，新能源汽车、5G技术、区块链、AI等领域的政策支持与市场表现也值得关注。投资者可重点关注网络安全、信创、AI、新能源汽车相关企业。