20210711-天风证券-计算机行业研究周报_滴滴事件催化监管新规落地_网安板块持续性有望超预期_7页

文档总结：计算机行业网络安全与数据安全分析

核心内容

本报告围绕近期国家对网络安全和数据安全领域的监管动作展开分析，指出滴滴事件对网络安全政策的催化作用，预示下半年数据安全政策红利将释放。报告还对网络安全市场的发展空间、监管趋势、行业重点推荐公司以及市场走势进行了详细探讨。

主要观点

• 政策催化明显：滴滴事件推动了网络安全和数据安全监管的加速落地，尤其是《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》的发布，强调对重要数据和个人信息的保护。
• 市场潜力巨大：当前我国网络安全市场占信息市场的比重仅为1.8%，远低于美国（4.7%）和全球平均水平（3.7%），存在显著提升空间。
• 政府投入比例提升：上海市经信委明确政府和公共企事业单位的网络安全投入占比不低于10%，预计为行业带来五倍以上的增长弹性。
• 数据安全成重点：未来监管将更加侧重数据安全，尤其是对重要数据和个人信息的管理，各大网络安全厂商已布局数据安全产品，且该业务在整体收入中占比重要。
• 行业长期向好：随着政策推动和企业需求增加，网络安全市场将保持增长，厂商业绩有望持续提升。

关键信息

1. 网络安全市场现状与前景

• 当前占比：我国网络安全市场占信息市场约1.8%，远低于国际平均水平。
• 美国参考：美国联邦政府2021财年网络安全预算占IT预算的20.4%。
• 未来趋势：预计我国网络安全市场占比将提升至10%以上，尤其在政府和公共企事业单位。
• 需求端：企业数字化进程加快，数据量增加，安全漏洞数量上升，推动主动安全防御体系建设。
• 政策端：自2016年起，国家持续出台网络安全相关法律法规，如《网络安全法》、《数据安全法》等，监管力度持续增强。

2. 数据安全的重要性与厂商布局

• 监管重点：滴滴事件和《网络安全审查办法》修订草案均聚焦于数据安全，强调对重要数据和个人信息的保护。
• 厂商产品布局：
  • 深信服：提供下一代防火墙、应用防火墙、数据库防泄密、UEBA等数据安全防御产品。
  • 绿盟科技：推出数据泄露防护系统、数据脱敏系统等。
  • 奇安信：涵盖数据库防护墙、数据脱敏系统、数据交易沙箱等。
  • 安恒信息：拥有数据库安全网关、大数据态势感知平台等产品。
• 数据安全收入占比：各厂商数据安全业务在总体网络安全收入中占据重要位置，显示出其战略地位。

3. 投资与关注建议

• 网络安全：推荐关注深信服、安恒信息、绿盟科技、奇安信、启明星辰。
• 密码安全：建议关注信安世纪、格尔软件、吉大正元。
• 信创领域：推荐东方通、中国长城、中国软件。

4. 市场走势回顾

• 板块表现：上周计算机板块上涨1.41%，跑赢沪深300指数（下跌0.23%）。
• 市场对比：板块涨幅优于创业板指（2.26%）和中小板指数（1.49%）。
• 行业指数：人工智能板块涨幅最大，达2.41%。

风险提示

• 宏观经济风险：经济不景气可能影响行业增长。
• 政策风险：监管政策可能发生变化。
• 国际环境风险：国际局势变化可能对行业产生影响。

结构概述

• 行业观点：分析政策与市场趋势，强调数据安全的重要性。
• 重点推荐：列出网络安全、密码、信创等领域的重点公司。
• 市场走势：提供板块及个股的涨跌数据。
• 分析师声明与一般声明：强调报告的独立性与免责条款。

表格与图表目录

• 图1：中国网络安全市场支出及增长率
• 图2：中国网络安全支出与信息市场投入占比
• 图3：各大厂商数据安全收入占整体网络安全收入占比
• 表1：各大网络安全厂商数据安全产品与服务
• 表2：信安世纪数据安全产品布局
• 表3：本周板块行情
• 表4：本周涨跌前十的公司

总结

总体来看，网络安全和数据安全行业在政策推动和市场需求双重驱动下，具备长期增长潜力。滴滴事件作为催化剂，推动了政策落地，预计下半年数据安全领域将迎来更多发展机遇。同时，板块表现良好，值得投资者持续关注。