20250608-开源证券-计算机行业周报_周观点_AI创新持续涌现_9页_978kb

报告摘要

本周（2025.6.3-2025.6.6），沪深300指数上涨0.88%，计算机指数上涨2.79%，显示出计算机行业整体表现优于市场。分析师持续看好AI板块的未来发展，认为其在创新和技术落地方面具备显著潜力。

谷歌Gemini推出“计划操作”功能
- 6月7日，谷歌为Gemini AI助手推出“计划操作”功能，允许用户通过文字或语音指令设定AI在特定时间自动执行任务，如推送日历摘要、生成创作灵感等。
- 该功能目前仅对付费用户开放，但标志着AI助手在自动化任务管理领域的进一步发展，成为各大模型厂商竞争的重要方向。
火山引擎2025春季FORCE原动力大会即将召开
- 大会将于6月11日至12日在北京举行，将发布升级版豆包大模型家族，并围绕AI Coding、AI Agent、MCP、AI云原生等主题展开。
- 期待大会在模型创新和AI原生应用方面带来更多突破。
海外算力厂商业绩持续超预期
- 英伟达：2025财年第一季度总收入达441.1亿美元，同比增长69%。数据中心收入同比增长73%，Q2营收指引为450亿美元（±2%），毛利率预计为72%，全年目标为75%。
- 博通：2025财年第二季度营收150.04亿美元，同比增长20%；Non-GAAP净利润为77.87亿美元，同比增长44%。AI芯片营收突破44亿美元，预计第三财季将增长至51亿美元。
- 两家公司业绩超预期，验证了AI算力行业的高景气度。

AI应用端：推荐标的包括金山办公、鼎捷数智、迈富时、致远互联、金蝶国际、博彦科技、用友网络、同花顺、恒生电子、合合信息、拓尔思、科大讯飞、焦点科技、中科创达、税友股份、上海钢联等。
受益标的：汉邦高科、海天瑞声、石基信息、每日互动、高伟达、汉得信息、新致软件、泛微网络、汉王科技、汉仪股份、三六零、万兴科技、彩讯股份、福昕软件、金桥信息、兴图新科等。
AI算力端：推荐海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息、神州数码等。
受益标的：优刻得、青云科技、首都在线、寒武纪、紫光股份、景嘉微、安博通、云天励飞、远东股份、海兰信、普天科技等。