20250608-东吴证券-型迎来算力消耗拐点-算力周报_海外ASIC_GPU双旺_国内传统行业AI转_3页_460kb

◼ 本周行情：数通PCB/CCL、铜缆、光芯片等板块出现显著涨幅，服务器代工企业亦获资本青睐，显示整体算力需求旺盛。◼ 海外大厂动态：Credo超预期业绩释放，FY25Q4营收同比增长180%，预计ASIC需求将延续至2026年；博通Q2营收与毛利率再创新高，AI半导体业务增长强劲。◼ 国产GPU突破：农发行、浦发银行启动国产GPU服务器招标，华为、寒武纪、海光等企业中标，推动国产算力应用。◼ 产业链机会：沪电股份、胜宏科技等PCB企业涨幅明显；光芯片企业如太辰光、仕佳光子表现活跃；服务器代工厂富士康、华勤技术亦录得上涨。◼ 风险提示：供应链波动、下游需求不及预期及行业竞争未能有效控制。◼ 免责声明：报告内容基于公开信息，不构成投资建议，具体风险及免责条款详见报告末尾。