20230801-上海证券-通信行业周报_通信板块承压_细分板块走出分化特征_11页_803kb

通信行业周报总结（2023年08月01日）

核心内容

本报告聚焦于2023年7月24日至7月30日期间通信行业的整体表现及重点动向。整体来看，通信行业在A股市场表现平稳，但板块内部出现明显分化。中信通信指数当周下跌0.48%，在30个一级行业中排名靠后，反映出细分领域之间的表现差异。

主要观点

• 行业表现分化：通信板块内部不同细分领域表现不一，电信运营Ⅱ和增值服务Ⅱ板块表现较好，而通信设备和通讯工程服务板块整体偏弱，其中网络接配及塔设板块表现最差。
• 运营商表现不佳：港股运营商如中国移动、中国联通、中国电信当周表现不佳，分别上涨0.08%、下跌0.53%、下跌0.73%。
• 数字经济推动增长：在数字经济成为经济增长重要推动力的背景下，通信设备领域有望迎来新的需求增长，尤其是在AI和6G技术发展的带动下。
• 市场持续分化：分析师认为，随着市场进入分化阶段，具有背景优势和业绩表现的公司更易受到市场关注。

关键信息

1. 行情回顾

• 上证指数上涨3.42%，深证指数上涨2.68%，中信通信指数下跌0.48%。
• 涨跌幅前五名公司为：百邦科技（+11.63%）、ST高升（+11.18%）、ST信通（+8.03%）、普天科技（+7.85%）、*ST日海（+6.92%）。
• 跌幅前五名公司为：科信技术（-16.58%）、博创科技（-10.82%）、盟升电子（-7.88%）、菲菱科思（-7.88%）、超讯通信（-7.27%）。

2. 行业重要公告

• 奥维通信：出售全资子公司深圳奥维100%股权。
• 移远通信：发布股票期权激励计划，授予793.70万份股票期权。
• 超讯通信：因未完成业绩目标，注销200万份股票期权。
• 澄天伟业：被认定为国家级第五批专精特新“小巨人”企业。
• 润建股份：完成股份回购，回购股份达总股本的1.12%。
• 华星创业：514,236万股限制性股票上市流通。
• 瑞斯康达：回购注销36万股限制性股票，调整回购价格为3.834元/股。
• 亨通光电：拟收购联营企业PT Voksel Electric Tbk约42.97%股份。
• 仕佳光子：预计2023年半年度净利润为-1,772万元。

3. 行业重要新闻

3.1 运营商

• 中国电信：发布基于天翼云架构的国信政务云，助力数字政府建设。
• 中国移动：数据中心交换机集采中，华为、中兴、新华三、锐捷、烽火中标，新建部分中标金额约23.42亿元。
• 中国联通：增补沈抖为董事，王海峰、王培暖辞任。
• 中国铁塔：交流配电箱集采中，中天宽带技术有限公司综合排名第一。

3.2 设备商

• 华为：宣布HarmonyOS4将于8月4日发布。
• 中信科移动：旗下大唐联仪获“专精特新小巨人”认定。

3.3 光通信

• 2023年上半年光缆产量：国内光缆产量累计值达1.66亿芯千米，同比几乎持平。
• 光迅科技：推出高性能光层功能模块，助力算力骨干网演进。
• 兆驰股份：收购瑞谷光网55.626%股权，切入光通信行业。

3.4 云计算

• 天翼云：市场份额达16.29%，在公有云IaaS领域表现突出。
• 中国信通院预测：2025年中国云计算市场规模将超万亿元。
• 全球云计算市场：预计到2026年将突破万亿美元。

3.5 其他

• OpenAI：宣布ChatGPT安卓版下周上线。
• Cerebras：推出全球最强AI超算，算力达4exaFLOPS。
• GSMA预测：亚太5G连接到2030年底将增长10倍，达14亿。
• IDC报告：中国专属云服务市场年均复合增速28.5%，2027年规模将达1000亿元。

4. 每周标的关注：亨通光电(600487.SH)

• 亨通光电是全球光纤通信行业前三强，业务覆盖通信和能源两大领域。
• 2023Q1公司实现营收108.67亿元，同比增长16.2%；归母净利润达3.95亿元，同比增长14.82%。
• 公司在《2022年全球线缆、海缆、光纤光缆最具竞争力企业10强》中位列前三。
• 公司专注于通信网络与能源互联，具备全产业链能力，布局海洋产业，技术积累深厚。

5. 投资建议

• 维持通信行业“增持”评级，认为在AI和6G技术推动下，光通信是关键基础，未来有望受益。

6. 风险提示

• 国内外行业竞争压力：国内产品仍处于追赶阶段，存在长期竞争压力。
• 宏观经济修复不及预期：经济复苏可能低于预期，影响企业盈利。
• 地缘政治冲突持续：国际局势不稳定可能对全球贸易和供应链造成影响。