20160613-西南证券-股指周报_市场低幅盘整_期指成交下降_15页_1mb

报告摘要

市场低幅盘整，期指成交下降总结

核心内容概述

本周A股市场整体呈现低幅盘整态势，主要指数涨跌幅均在-0.91%至-0.14%之间。市场成交量有所下降，尤其是沪深300指数和上证50指数，反映出节前投资者情绪较为谨慎。与此同时，股指期货市场同样出现缩量盘整，各主力合约涨跌幅与现货市场相似，但成交与持仓量均呈现下降趋势。市场展望方面，分析师认为节后可能延续反弹趋势，受A股纳入MSCI和深港通预期推动，短期有望上行。

主要观点与关键信息

1. 现货市场表现

主要指数走势：
- 上证指数：2927.16，周跌幅-0.39%
- 深证成指：10316.82，周跌幅-0.27%
- 创业板指：2186.54，周跌幅-0.84%
- 沪深300指数：3163.99，周跌幅-0.79%
- 上证50指数：2132.96，周跌幅-0.91%
- 中证500指数：6023.88，周跌幅-0.14%
成交量变化：
- 上证指数周成交量418.03亿股，环比下降17.23%
- 深证成指周成交量285.72亿股，环比下降13.35%
- 创业板指周成交量45.77亿股，环比下降16.98%
- 沪深300指数周成交量221.91亿股，环比下降26.41%
- 上证50指数周成交量44.13亿股，环比下降39.07%
- 中证500指数周成交量216.65亿股，环比下降10.78%
行业与个股表现：
- 领涨板块：综合、机械设备、电气设备板块涨幅分别为1.37%、1.24%、1.16%
- 领跌板块：传媒、食品饮料、商业贸易板块跌幅分别为-1.69%、-1.28%、-0.80%
- 正向贡献度较大的行业：
  - 沪深300：机械设备（+2.07）、汽车（+1.72）、国防军工（+1.48）
  - 上证50：国防军工（+1.10）、机械设备（+1.07）、汽车（+0.46）
  - 中证500：机械设备（+13.11）、电气设备（+11.72）、电子（+7.52）
- 负向贡献度较大的行业：
  - 沪深300：银行（-9.57）、非银金融（-7.94）、传媒（-5.16）
  - 上证50：银行（-10.56）、非银金融（-6.58）、食品饮料（-2.51）
  - 中证500：医药生物（-18.51）、传媒（-12.15）、商业贸易（-7.52）
正向贡献度较大的个股：
- 沪深300：科大讯飞、东阿阿胶、海格通信
- 上证50：东方证券、中国银行、工商银行
- 中证500：格林美、江苏吴中、保千里
负向贡献度较大的个股：
- 沪深300：贵州茅台、乐视网、中国平安
- 上证50：贵州茅台、中国平安、兴业银行
- 中证500：中源协和、中科三环、生物股份
市场资金流动：
- 沪深两市融资余额为8406.39亿元，较上周增加0.36%
- 主板、中小企业板、创业板均呈现资金净流出状态，资金由流入转为流出，节前投资情绪偏弱

期货市场表现

主力合约走势：
- 沪深300期指主力合约周跌幅-0.93%，次月、当季、次季合约跌幅分别为-1.04%、-1.33%、-1.60%
- 上证50期指主力合约周跌幅-0.72%，次月、当季、次季合约跌幅分别为-0.81%、-0.96%、-0.95%
- 中证500期指主力合约周跌幅-0.13%，次月、当季、次季合约跌幅分别为0%、-0.43%、-0.73%
基差情况：
- 沪深300主力合约基差-15.99，整体贴水幅度有所下降
- 上证50主力合约基差-5.56，贴水幅度下降
- 中证500主力合约基差-28.08，贴水幅度缩小
跨期价差：
- IF次月-IF当月：-40.20
- IH次月-IH当月：-26.60
- IC次月-IC当月：-96.00
- 各合约跨期价差水平稳中有升
成交量与持仓量变化：
- IF主力合约周成交量34241手，日均成交量下降
- IH主力合约周成交量11355手，日均成交量下降
- IC主力合约周成交量37719手，日均成交量下降
- 各主力合约持仓量均有所下降，市场交易活跃度下降