20160613-长城证券-融资融券周报第204期_两市节前盘整_两融返弱_11页_851kb

金融工程周报总结（2016年06月13日）

核心内容概述

本报告为2016年6月13日发布的金融工程周报，主要分析了上周沪深两市的融资融券数据，包括市场总体表现、分项余额变化、个股与行业两融情况、ETF市场动态以及相关风险提示。

主要观点

• 市场表现：上周沪深两市整体盘整，上证综指下跌0.39%，深证成指下跌0.27%，沪深300下跌0.79%。
• 两融余额：融资融券余额环比增加0.14%，期末余额为8371.82亿元。其中，沪市余额环比减少0.30%，深市余额环比增加0.72%。
• 多空强度指标：市场相对多空强度指标从6.44bp降至0.60bp，下降5.85个bp，个股多空强度整体下降。
• 板块表现：创业板、中小企业板、深市主板、沪市主板的多空强度指标均出现不同程度的下降。
• ETF情况：ETF两融市场无标的变动，22支ETF的两融余额合计为387.40亿元，环比减少0.17%。
• 融资净流入：融资净流入个股366支，较前期减少138支；ETF融资净流入4支，较前期减少3支。

关键信息

1. 两融余额变化

• 市场总体：融资融券余额为8371.82亿元，环比增加0.14%。
• 沪市：期末余额为4743.14亿元，环比减少0.30%。
• 深市：期末余额为3628.68亿元，环比增加0.72%。
• 两融差值：沪深两市两融余额差值为1114.46亿元，环比减少3.48%。

2. 个股两融数据分析

• 融资净买入额：由135.11亿元降至8.78亿元，环比降幅达93.50%。
• 融券净卖出额：由0.49亿元升至2.71亿元，环比升幅达459.47%。
• 多空强度指标：市场整体从6.44bp降至0.60bp，下降5.85个bp。
• 板块多空强度：
  • 创业板：从33.67bp降至15.48bp，下降18.19个bp。
  • 中小企业板：从23.30bp降至6.19bp，下降17.11个bp。
  • 深市主板：从7.66bp降至0.84bp，下降6.83个bp。
  • 沪市主板：从2.65bp降至-0.90bp，下降3.54个bp。

3. 行业两融分析

• 两融余额增长行业：共11个，包括资本货物、材料II、技术硬件与设备、多元金融、软件与服务。
• 融资净流入行业：共11个，较前期减少6个行业，其中软件与服务、技术硬件与设备、材料II等净流入额较高。
• 多空强度指标为正的行业：共9个，较前期减少9个行业。

4. 个股两融分析

• 两融余额增长个股：共365支，其中中国平安、中信证券、民生银行等个股两融余额较高。
• 融资净流入个股：共366支，较前期减少138支，包括乐视网、民生银行、科大讯飞等。
• 多空强度指标为正的个股：共366支，较前期减少139支，多氟多、北斗星通、乐视网等多空强度指标较高。

5. ETF市场情况

• ETF两融余额：22支ETF的两融余额合计为387.40亿元，环比减少0.17%。
• 融资余额：375.60亿元，环比减少0.21%。
• 融券余额：11.81亿元，环比增加0.93%。
• ETF融资净流入：前五名包括华夏上证50ETF、华泰柏瑞红利ETF、华夏沪深300ETF等，后五名包括易方达恒生H股ETF、华泰柏瑞沪深300ETF等。

风险提示

• 系统性风险：股市波动可能带来系统性风险，需谨慎对待。

总结

上周沪深两市呈现盘整态势，融资融券余额小幅上升，但市场整体多空强度明显下降。个股层面，融资净流入减少，多空强度指标趋于集中，创业板、中小企业板、深市主板、沪市主板等板块的多空强度均出现下滑。ETF市场无标的变动，两融余额略有下降。整体来看，市场热度有所降温，需关注后续市场变化及系统性风险。