20160417-兴业证券-银行业资金流向周报_19页_842kb

银行业周报总结（2016年04月17日）

核心内容概述

本报告总结了2016年4月11日至4月17日期间银行业市场资金流向、融资融券情况以及大宗交易数据。重点公司包括南京银行、浦发银行、兴业银行、交通银行和北京银行，均被给予“增持”评级。报告通过数据分析揭示了银行业在资金流动、市场表现及交易行为方面的动态。

---

主要观点

1. 市场资金流向

• 整体情况：全周市场资金净流入13.80亿元，其中周三净流入额最大为212.03亿元。
• 行业表现：金融业资金净流入金额最大，为49.53亿元，占比为0.05%；能源业和电信业务资金净流入金额占市值比重最高，为0.07%。
• 银行业表现：中信银行指数周涨幅为2.33%，沪深300指数涨幅为2.71%。银行业仅周一与周四实现资金净流出，净流入总额为14.36亿元，全周成交额为362.86亿元，较上周增加31.08亿元。银行业区间超额收益率为-0.39%。

2. 融资融券市场

• 融资市场：融资买入额为2545.08亿元，偿还额为2416.32亿元，融资余额为8951.40亿元，较上周增加85.10亿元。
• 融券市场：融券卖出量为1.01亿股，融券余额为24.00亿元，较上周增加0.45亿元。
• 个股表现：
  • 融资买入额：兴业银行以6.83亿元居首，建设银行以6.71亿元次之。
  • 融券卖出量：民生银行以110万股居首，招商银行以101万股次之。
  • 净融资/总市值：建设银行以0.223%显示出较高的做多活跃度。
  • 融券余量：农业银行以206万股居首，显示出一定的做空活跃度。

3. 大宗交易

• 交易数量：本周银行业共发生4笔大宗交易。
• 交易详情：
  • 4月11日：北京银行以0.70%溢折价率成交144万股，成交金额为617万元。
  • 4月14日：工商银行以-9.95%溢折价率成交1000万股，成交金额为3890万元。
  • 4月15日：交通银行以-10.02%溢折价率成交65.85万股，成交金额为331万元。

---

关键信息

资金流向统计

• 全周资金净流入13.80亿元，其中特大单净流入53.70亿元，大单净流出39.89亿元。
• 银行业资金净流入14.36亿元，资金净流入金额/A股流通市值指标为0.03%。

融资融券数据

• 兴业银行融资余额均值为66.55亿元，民生银行为37.95亿元。
• 招商银行融券卖出量-偿还量为0.68百万股，显示出相对较高的做空活跃度。

大宗交易情况

• 工商银行和交通银行分别发生了两次大宗交易，其中工商银行在4月14日以-9.95%溢折价率成交1000万股，交通银行在4月15日以-10.02%溢折价率成交65.85万股。

---

风险提示

• 监管政策的超预期变化。
• 货币当局对银行存款上浮比例的提高。
• 银行信贷资产信用风险的暴露。

---

重点公司表现

重点公司	2015E	2016E	评级
南京银行	2.06	2.39	增持
浦发银行	2.67	2.66	增持
兴业银行	2.65	2.75	增持
交通银行	0.89	0.85	增持
北京银行	1.38	1.49	增持

---

数据来源

• Wind
• 兴业证券研究所

---

图表说明

• 图1：2013年初至今全市场资金净流入与沪深300指数对比。
• 图2：本周GICS一级行业净流入资金情况。
• 图3：本周GICS二级行业净流入资金与资金流向占比。
• 图4：本周银行业净流入资金与银行业超额收益。
• 图5：本周银行业个股资金净流入与资金流向占比。
• 图6：2013年初至今全市场融资买入额趋势。
• 图7：2013年初至今全市场融券卖出量趋势。
• 图8：2012年初至今全市场融资余额与期间买入额（周）。
• 图9：2012年初至今全市场融券余量与期间卖出量（周）。
• 图10：本周各银行融资余额均值。
• 图11：本周各银行融资买入额。
• 图12：本周各银行融资买入额-融资偿还额。
• 图13：本周各银行融券余量均值。
• 图14：本周各银行融券卖出量。
• 图15：本周各银行融券卖出量-偿还量。

---

总结

本报告提供了2016年4月11日至4月17日期间银行业市场资金流动、融资融券及大宗交易的详细分析，揭示了银行业整体表现及个股动态。重点公司均被推荐为“增持”，显示出市场对其未来发展的积极预期。同时，报告也提醒了潜在的风险因素，如监管政策变化和信用风险暴露，为投资者提供了全面的参考信息。