20170723-兴业证券-银行业资金流向周报_23页_914kb

银行业研究报告总结

核心内容概述

本报告为2017年7月17日至2017年7月21周的银行业资金流向、融资融券及大宗交易情况分析，同时提供了重点公司业绩预测与评级信息。报告旨在为投资者提供银行板块的投资参考。

主要观点

• 资金流向：整体市场资金呈净流出态势，全周净流出96.92亿元。银行业整体资金净流入为4.89亿元，其中农业银行净流入金额最大为8.27亿元。
• 行业表现：11个GICS一级行业全部资金净流出，其中信息技术净流出最多，金融业净流出为27.87亿元。银行业资金净流入占市值比重为0.01%，在所有行业中表现最佳。
• 融资融券：融资市场买入额为1314.80亿元，偿还额为1403.71亿元，融资余额减少12.83亿元。融券市场卖出量为2.81亿股，融券余额增加2.22亿元。平安银行在融资买入额和净融资/总市值指标上表现突出。
• 大宗交易：本周银行业共发生4笔大宗交易，农业银行和民生银行为主要交易对象，折价率分别为6.39%和0.47%。

关键信息

1. 市场资金流向统计

• 沪指：3237.98点
• 深成指：10364.82点
• 全周净流出：96.92亿元
• 大单净流出：63.52亿元
• 特大单净流入：33.40亿元

2. 行业资金流向

• GICS一级行业：全部资金净流出，其中信息技术净流出92.11亿元，金融业净流出27.87亿元
• GICS二级行业：银行业净流入4.89亿元，其余行业均净流出，资本品净流出最多为67.30亿元

3. 银行业资金流向

• 中信银行指数：周涨幅0.51%
• 沪深300指数：周涨幅0.69%
• 银行业超额收益率：-0.17%
• 资金净流入：4.89亿元
• 资金净流入占市值比重：0.01%

4. 银行业个股资金流向

• 净流入个股：7只（包括农业银行、建设银行、交通银行、光大银行等）
• 净流入金额最大：农业银行8.27亿元
• 净流入占市值比重最大：建设银行0.47%

5. 融资融券市场情况

• 融资市场：买入额1314.80亿元，偿还额1403.71亿元，融资余额减少12.83亿元
• 融券市场：卖出量2.81亿股，融券余额增加2.22亿元
• 融资买入额最高：平安银行19.39亿元
• 融券卖出量最高：光大银行1105万股
• 融券余量最高：交通银行1528万股

6. 大宗交易情况

• 交易次数：4次
• 农业银行：2次交易，折价率分别为6.39%和7.24%
• 民生银行：1次交易，折价率0.47%
• 招商银行：1次交易，折价率-3.89%
• 浦发银行：2次交易，折价率分别为-10.00%和-9.98%
• 交通银行：3次交易，折价率分别为-2.79%、-0.82%、-5.38%

重点公司信息

风险提示

• 监管政策的超预期变化
• 货币当局对银行存款上浮比例的提高
• 银行信贷资产信用风险的暴露