20160124-兴业证券-银行业资金流向周报_17页_905kb

银行行业周报总结

核心内容概览

本报告为2016年1月18日至23日的银行业资金流向、融资融券及大宗交易情况分析，旨在评估市场资金动态及银行股表现，为投资者提供决策参考。报告指出，尽管整体市场资金呈净流出状态，但部分银行股表现优于大盘，且存在一定的做多与做空活跃度。

主要观点

• 资金流向：全周市场资金净流出368.13亿元，较上周显著减少。银行业整体资金净流出4.44亿元，但部分个股表现突出，如北京银行和民生银行。
• 个股表现：本周有4家银行实现资金净流入，其中北京银行净流入最多（2.2亿元），民生银行次之（1.63亿元）。从资金净流入占流通市值比例看，北京银行表现最佳。
• 融资融券：融资市场中，民生银行融资买入额最高，兴业银行融资余额均值最高；融券市场中，中国银行融券卖出量最高，民生银行和光大银行做空活跃度相对较高。
• 大宗交易：本周银行业未发生大宗交易。

关键信息

一、市场资金流向统计

• 本周沪指报收于2916.56点，深成指报收于10111.57点。
• 周二净流入额最多为128.88亿元，周三净流出额最大为314.8亿元。
• 全周净流出资金368.13亿元，较上周减少964.93亿元。
• 大单资金净流出364.42亿元，特大单资金净流出3.71亿元。

二、行业资金流向

• 除电信业务外，其余10个GICS一级行业均实现资金净流出。
• 电信业务净流入0.13亿元，占市值比重最高（0.01%）。
• 金融业净流出43.09亿元，工业净流出额最大（72.97亿元）。

三、银行业资金流向

• 中信银行指数周跌幅为0.85%，沪深300指数跌幅为0.17%。
• 银行业资金净流出4.44亿元，净流出额较上周减少9.91亿元。
• 北京银行净流入资金最多（2.2亿元），民生银行次之（1.63亿元）。
• 北京银行资金净流入占流通市值比例最高（0.18%）。

四、融资融券市场情况

• 融资市场：买入额1,889.86亿元，偿还额2,032.29亿元，融资余额为9,832.53亿元，较上周减少226.64亿元。
• 融券市场：卖出量1.48亿股，融券余额为23.37亿元，较上周增加0.11亿元。
• 重点银行：
  • 民生银行：融资买入额最高（12.05亿元），净融资/总市值指标最高（0.251%）。
  • 兴业银行：融资余额均值最高（78.5亿元）。
  • 中国银行：融券卖出量最高（1,224万股），融券余量均值最高（238万股）。
  • 民生银行和光大银行：融券卖出量-偿还量/总市值指标相对较高。

五、大宗交易情况

• 本周银行业未发生大宗交易。

风险提示

• 监管政策的超预期变化。
• 货币当局对银行存款上浮比例的提高。
• 银行信贷资产信用风险的暴露。

附图与表格说明

• 图1：2013年初至今全市场资金净流入与沪深300指数。
• 图2：本周GICS一级行业净流入资金。
• 图3：本周GICS二级行业净流入资金与资金流向占比。
• 图4：本周银行业净流入资金与银行业超额收益。
• 图5：本周银行业个股资金净流入与资金流向占比。
• 图6：2013年初至今全市场融资买入额。
• 图7：2013年初至今全市场融券卖出量。
• 图8：2012年初至今全市场融资余额与期间买入额（周）。
• 图9：2012年初至今全市场融券余量与期间卖出量（周）。
• 图10：本周各银行融资余额均值。
• 图11：本周各银行融资买入额。
• 图12：本周各银行融资买入额-融资偿还额。
• 图13：本周各银行融券余量均值。
• 图14：本周各银行融券卖出量。
• 图15：本周各银行融券卖出量-偿还量。

总结

本周银行业整体资金净流出，但部分个股表现优于大盘，资金流入情况较为积极。融资市场中，民生银行和兴业银行表现突出；融券市场中，中国银行和民生银行有较高的做空活跃度。整体来看，市场情绪偏谨慎，但部分银行股仍有资金流入迹象，投资者需关注政策变化及信用风险。