计算机行业：三点看透国内BIM行业，千亿蓝海待挖掘-20170925-东北证券-21页-2mb

BIM行业分析总结

核心内容

BIM（Building Information Modeling）技术作为建筑行业信息化革命性技术，正推动建筑行业从CAD时代迈向BIM时代。BIM不仅实现三维建模，更强调理念和模式的转变，通过可视化、协调性、模拟性和连贯性等核心特征，显著提升建筑行业的效率和降低成本。

主要观点

看点一：国内BIM渗透率低，发展潜力巨大

• 国际对比：BIM技术在发达国家已广泛普及，如美国BIM渗透率高达71%，英国要求2016年实现全面协同三维BIM应用，日本已制定建筑信息化标准CALS/EC。
• 国内现状：
  • 仅10.4%的企业大规模推广BIM。
  • 78.3%的企业BIM投入在50万元以下。
  • 新开工项目中BIM使用率大多低于10%。
• 发展空间：多项指标表明，国内BIM市场仍有较大的发展空间，技术普及率和投入水平远低于国际先进水平。

看点二：行业成长性好，"BIM+"形式多样化

• 技术融合：GIS、物联网、VR等新技术正往建筑行业渗透，与BIM结合形成“BIM+”模式，推动行业高速发展。
• 具体应用：
  • BIM+PM：提升项目管理效率，使项目进度可视化。
  • BIM+GIS：提高施工环境显示的直观性和真实性。
  • BIM+物联网：在物料管理、人员管理及装配式建筑中有效应用。
  • BIM+三维激光测量：实现检测和逆建模的高效化。
  • BIM+VR：增强设计效果的沉浸式体验。

看点三：市场空间广阔，四大细分市场共筑千亿市场空间

• 市场细分：
  • BIM产品市场：全国建筑项目约50万个，单价约10万元/项目，市场规模约500亿元。
  • BIM咨询市场：每年新开工面积约50亿平方米，单价约10元/平方米，市场规模约500亿元。
  • BIM培训市场：建筑业从业人员约5000万人，单价100-200元/人，市场规模约50亿元。
  • BIM运维市场：城市住宅建筑面积约230亿平方米，单价5元/平方米，市场规模超1000亿元。
• 总体预测：四大细分市场合计约1100亿元的市场规模，显示出BIM行业巨大的发展潜力。

关键信息

• BIM技术特征：可视化优、协调性强、模拟性高、连贯性好。
• 技术分类：
  • BIM基础软件：如Revit、ArchiCAD。
  • BIM工具软件：如Ecotect、广联达BIM算量。
  • BIM平台软件：如BIM360、DeltaServer。
• 应用效果：BIM技术可显著提效降费，如消除40%预算外更改、缩短造价估算时间80%、降低合同价格10%、缩短项目工期7%等。
• 推荐标的：
  • 广联达（002410）：建筑信息化龙头，市占率高达70%，业务涵盖计价算量、施工业务、工程信息、国际化等，预计2017-2019年EPS分别为0.49/0.67/0.85元，给予“买入”评级。
  • 超图软件（300036）：GIS软件优质企业，具备跨平台、二三维一体化、云端一体化等优势，预计2017-2019年EPS分别为0.48/0.74/0.90元，维持“买入”评级。

风险提示

• BIM行业发展不及预期。
• 建筑行业经营风险。

图表与数据

• 图1-16：涵盖BIM技术发展历程、渗透率、费用投入、使用率等关键数据。
• 表1-3：BIM产品分类、美国设计公司使用BIM前后设计用时对比、BIM四大细分市场空间预测等数据。

结论

BIM技术作为建筑信息化的革命性工具，正在全球范围内加速普及。尽管国内BIM渗透率仍较低，但其在提高效率、降低成本方面展现出显著优势。随着“BIM+”形式的多样化和技术融合的深化，BIM行业将迎来高速成长。四大细分市场合计市场空间广阔，预计达到千亿级别，广联达和超图软件作为行业龙头，具备显著的市场优势和成长潜力，值得重点关注。