2017-三点看透国内BIM行业，千亿蓝海待挖掘_21页-1mb

国内BIM行业分析报告总结

核心内容概述

本报告分析了中国BIM（建筑信息模型）行业的发展现状、技术特征及市场前景，指出BIM技术作为建筑信息化的第二次革命，具有显著的提效降费能力。报告还分析了BIM在国内的渗透率较低，但行业成长性良好，且四大细分市场具备千亿级的发展潜力。

主要观点

看点一：BIM技术渗透率低，市场潜力巨大

• BIM技术定义：BIM技术是一种建筑信息化革命性技术，从CAD时代迈入BIM时代，强调三维、整体性和协同性。
• 国内外对比：发达国家BIM渗透率高，如美国已达71%，英国要求2016年全面协同三维BIM应用，日本已制定建筑信息化标准CALS/EC。
• 国内现状：
  • 仅10.4%的企业大规模推广BIM。
  • 78.3%的企业BIM费用投入低于50万元。
  • 新开工项目中BIM使用率大多数低于10%。
• 提升空间：BIM在国内仍有较大的发展空间，技术普及和应用推广潜力巨大。

看点二：行业成长性好，“BIM+”形式多样化，加速行业发展

• 新兴技术融合：GIS、物联网、VR等新技术正逐步渗透到建筑行业，丰富BIM技术的应用场景。
• “BIM+”应用形式：
  • BIM+PM：提升项目管理效率，实现工序精确管理。
  • BIM+GIS：增强施工环境的可视化和真实感。
  • BIM+物联网：应用于物料管理、人员管理及装配式建筑施工。
  • BIM+三维激光测量：提高检测效率，实现逆建模。
  • BIM+VR：增强设计效果的沉浸感，优化设计成果。

看点三：市场空间广阔，四大细分市场共筑千亿蓝海

• BIM市场细分：
  1. BIM产品市场：全国约50万个建筑项目，产品单价约10万元/项目，市场规模约500亿元。
  2. BIM咨询市场：每年新开工面积约50亿平方米，单价约10元/平方米，市场规模约500亿元。
  3. BIM培训市场：建筑从业人数约5000万，单价100-200元/人，市场规模约50亿元。
  4. BIM运维市场：城市住宅建筑面积约230亿平方米，单价5元/平方米，市场规模超1000亿元。
• 整体市场空间：四大细分市场合计约1100亿元，未来增长空间广阔。

关键信息

• BIM技术优势：
  • 可视化优：所见即所得，提高设计和施工效率。
  • 协调性强：实现不同模块之间的交互，避免设计冲突。
  • 模拟性高：支持方案筛选、施工模拟等功能，提升工作效率。
  • 连贯性好：贯穿建筑全生命周期，实现信息共享和数据价值提升。
• BIM应用效果：
  • 据美国研究，BIM技术可减少40%的预算外更改，降低造价估算时间80%，降低合同价格10%，缩短工期7%。
• 行业发展趋势：
  • 建筑行业数字化、智能化、在线化已成为趋势。
  • “BIM+”模式推动行业高速成长。

推荐标的

广联达（002410）

• 行业地位：建筑信息化龙头企业，计价算量产品市占率70%左右。
• 产品线：涵盖BIM、大数据、云服务等，施工业务已形成工具类软件、项目管理、BIM5D三条产品线。
• 新业务增长：施工业务渗透率低，市场空间远大于造价业务。
• 国际化布局：芬兰子公司Progman销售增长迅速，MagiCloud拥有70多个国家的13000多家用户。
• 投资建议：预计2017-2019年EPS分别为0.49、0.67、0.85元，对应PE分别为41.27、30.18、23.79倍，给予“买入”评级。

超图软件（300036）

• 行业地位：GIS软件优质企业，SuperMapGIS基础平台软件广泛应用于智慧城市、测绘、国土、房产等多个领域。
• 产品优势：支持多平台、二三维一体化、云端一体化等。
• 市场拓展：拥有全球40多个国家的代理商，产品出口至日本、韩国、新加坡等100多个国家和地区。
• 投资建议：预计2017-2019年EPS分别为0.48、0.74、0.90元，对应PE分别为35.85、23.26、19.12倍，维持“买入”评级。

风险提示

• BIM行业发展不及预期：技术推广、政策支持及市场接受度可能影响行业增长。
• 建筑行业经营风险：行业周期性波动、政策变动、市场竞争加剧等。

投资评级说明

行业投资评级为“优于大势”，表示未来6个月内行业指数收益将超越市场平均收益。

总结

BIM技术作为建筑信息化的第二次革命，具备显著的提效降费能力，且在国内外发展水平存在明显差距。国内BIM渗透率低，但市场空间广阔，四大细分市场合计约1100亿元，未来发展潜力巨大。随着“BIM+”模式的多样化，BIM行业正迎来高速成长期，广联达与超图软件作为行业龙头，具备显著竞争优势，值得重点关注。