20210607-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_8页_440kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会总结了上周主要金属品种的市场走势、供需变化、技术分析及操作建议，涵盖了焦炭、焦煤、动力煤、硅铁、锰硅、贵金属、沪锌、沪铅、沪铜、沪铝、沪镍、沪锡、不锈钢、铁矿石及热轧卷板等品种。

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各品种市场分析

焦炭

• 市场走势：J2109合约冲高回落，主流市场弱稳运行。
• 供需变化：
  • 焦价首轮提降120元/吨落地，部分焦企抵触。
  • 主产地产量回升，接近去年同期，供应量或小幅增加。
  • 钢厂开工高位，到货情况好转，库存回升。
• 技术分析：MACD绿色动能柱变化不大，关注均线支撑。
• 操作建议：在2560元/吨附近短空，止损2600元/吨。

焦煤

• 市场走势：JM2109合约震荡上行，市场略有下调。
• 供需变化：
  • 国内及进口供应偏紧，国常会强调保供增产。
  • 蒙煤通关增量预期，但受安全及疫情影响。
  • 焦企采购节奏放缓。
• 技术分析：MACD红色动能柱小幅缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：在1870元/吨附近短空，止损1900元/吨。

动力煤

• 市场走势：ZC109合约冲高回落，市场高位波动。
• 供需变化：
  • 陕北安全检查持续，站台库存以化工、水泥为主。
  • 内蒙煤管票据下发，多数煤矿恢复生产。
  • 广东有序用电方案启动，终端询货意愿不高。
• 技术分析：MACD红色动能柱小幅缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：在780元/吨附近短多，止损770元/吨。

硅铁

• 市场走势：SF2109合约大幅上行，市场偏强运行。
• 供需变化：
  • 中卫地区限产影响硅铁供应。
  • 河钢硅锰招标价上调，提振市场信心。
  • 现货偏紧，工厂普遍报价上行。
• 技术分析：MACD红色动能柱扩大，短线走势偏强。
• 操作建议：在7650元/吨附近短多，止损7550元/吨。

锰硅

• 市场走势：SM2109合约震荡上行，市场偏强运行。
• 供需变化：
  • 河北大型钢厂招标价上调，市场反应良好。
  • 限电影响北方产量，南方限电未缓解。
  • 铬铁产量增长预期，铬价承压。
• 技术分析：MACD红色动能柱扩大，短线走势偏强。
• 操作建议：在7780元/吨附近短多，止损7680元/吨。

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贵金属

• 市场走势：沪金大幅回落，沪银先扬后抑。
• 宏观因素：
  • 美国小非农数据超预期，美元指数反弹。
  • 宏观多空交织，市场关注美联储紧缩预期。
• 技术分析：期金KDJ指标向下，MACD绿柱缩短；期银KDJ向下交叉，关注200日均线支撑。
• 操作建议：
  • 沪金：375-395元/克高抛低吸，止损各10元/克。
  • 沪银：5500-5900元/千克高抛低吸，止损各200元/千克。

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其他金属品种

沪锌

• 市场走势：2107合约先扬后抑，整体坚挺。
• 基本面：锌矿加工费低位，库存下滑。
• 技术分析：KDJ指标拐头向下，关注10周线支撑。
• 操作建议：22000-23200元/吨高抛低吸，止损各600元/吨。

沪铅

• 市场走势：2107合约持续回落，触及4月低位。
• 基本面：消费淡季，金融属性弱。
• 技术分析：KDJ指标向下交叉，关注60周均线支撑。
• 操作建议：14970元/吨之上逢低多，止损14870元/吨。

沪铜

• 市场走势：2107合约大幅下跌。
• 基本面：上游供应增加，硫酸价格上涨缓解成本压力。
• 技术分析：20日均线拐头向下，预计短线低位震荡。
• 操作建议：70500-73500元/吨轻仓操作，止损各800元/吨。

沪铝

• 市场走势：2107合约承压下跌。
• 基本面：云南限产影响供应，国内库存去化。
• 技术分析：MACD红色动能柱缩窄，关注18000支撑。
• 操作建议：18000-18900区间高抛低吸，止损各300点。

沪镍

• 市场走势：2107合约高位回调。
• 基本面：供应扰动，但下游不锈钢利润扩大，需求乐观。
• 技术分析：面临135000关口压力，预计震荡回调。
• 操作建议：129000-135000元/吨高抛低吸，止损各2000元/吨。

沪锡

• 市场走势：2107合约震荡回调。
• 基本面：海外供应紧张，LME库存低位，精锡净出口增加。
• 技术分析：日线MACD死叉，关注二十万关口支撑。
• 操作建议：201000-210000区间高抛低吸，止损各2000点。

不锈钢

• 市场走势：2107合约冲高回落。
• 基本面：成本支撑增强，钢厂排产意愿提升。
• 技术分析：持仓减量，20日均线维持向上，预计高位震荡。
• 操作建议：15500-16200元/吨区间轻仓操作，止损各200元/吨。

铁矿石

• 市场走势：期现货价格冲高整理。
• 基本面：供应减少，唐山放宽政策预期支撑需求。
• 技术分析：港口库存下滑，现货报价坚挺，期价震荡偏强。
• 操作建议：1100上方偏多交易。

螺纹钢

• 市场走势：期现货价格震荡走高。
• 基本面：供应小幅回升，需求尚可，库存连续十三周下滑。
• 技术分析：期货价格宽幅震荡，市场回归供需面主导。
• 操作建议：5350-5000区间高抛低买，止损80元/吨。

热轧卷板

• 市场走势：期现货价格震荡上行。
• 基本面：供应增加，下游采购谨慎，市场成交一般。
• 技术分析：预计陷入区间整理。
• 操作建议：5650-5300区间高抛低买，止损80元/吨。