2017年机械专题研究之四_裁床引领自动化升级_缝制机械再迎春天_38页_2mb

缝制机械行业分析总结

核心内容

缝制机械行业是与“衣、住、行”息息相关的机械制造领域，涵盖缝纫机、裁床、熨烫机等设备，广泛应用于服装、鞋帽、箱包、家居用品、汽车皮椅等领域。该行业市场规模近千亿，是重要的实体经济组成部分。随着全球纺织服装产业的转移，中国作为全球缝制机械制造中心，正在加速转型升级，向自动化、智能化方向迈进。

主要观点

1. 行业现状与发展趋势

   • 缝制机械行业经历了两次产业转移，目前中国大陆是全球缝制机械中心，承接了约70%的全球产能。
   • 中国缝制机械“大而不强”，产品附加值低于日、德设备，但正在通过技术升级和自动化提高竞争力。
   • 东南亚、南亚国家凭借低成本优势，正在成为全球纺织服装产业的重要基地，也成为中国缝制机械企业海外布局的重点。

2. 自动化与智能化趋势

   • 缝制机械行业正从“汗水型”向“智造型”转型，自动化设备需求旺盛，尤其是裁床。
   • 裁床市场空间巨大，国内渗透率仅1%，而发达国家渗透率高达80%。预计未来裁床市场空间将超200亿元。
   • 裁床是缝制机械中自动化程度最高的设备之一，能够大幅提高生产效率和节省成本。

3. 企业竞争格局

   • 日本重机、兄弟、飞马等企业在全球缝制机械高端市场占据主导地位，其产品技术领先，市场份额稳定。
   • 国内缝制机械龙头企业杰克股份凭借市占率提升、海外拓展和裁床业务拓展，成为行业增长的亮点，预计未来几年将实现快速增长。

关键信息

1. 行业数据概览

2. 裁床市场分析

• 当前国内裁床渗透率仅1%，远低于发达国家。
• 预计未来10%的服装企业将采购裁床，市场规模有望突破200亿元。
• 裁床价格逐渐下降，性价比提升，未来市场需求将快速增长。

3. 国内龙头企业表现

• 杰克股份：市占率稳中有升，连续多年国内第一，全球第三。
• 上工申贝：市占率较低，暂无评级。
• 标准股份：市占率较低，暂无评级。
• 中捷资源：市占率较低，暂无评级。

4. 海外市场布局

• 东南亚、南亚成为我国缝制机械出口的重要市场，2016年出口额占前二十位国家的55%。
• 日本重机、兄弟、飞马等企业已在东南亚、南亚设立销售及生产基地，与我国企业展开竞争。

5. 技术与市场前景

• 日本企业在缝纫机技术研发方面处于行业领先地位，兄弟公司研发费用占销售额的6%以上。
• 中国缝制机械企业正在通过技术创新和成本控制，逐步缩小与日、德企业的差距。
• 杰克股份通过收购奔马，进一步拓展裁床业务，成为行业龙头。

行业图谱

图表目录（部分）

• 图1：传统老式缝纫机
• 图2：家用缝纫机
• 图3：工业缝纫机
• 图4：工业化服装生产中主要缝制机械设备
• 图5：缝制一件运动衫所需的缝纫机类型
• 图6：缝制机械用于家居用品
• 图7：缝制机械用于汽车皮椅
• 图8：缝制机械产业链
• 图9：缝制效率发展阶段
• 图10：我国纺织服装、服饰业年底从业人员数
• 图11：我国小作坊式服装加工厂
• 图12：世界缝制机械生产中心两次大型区域性转移
• 图13：中国缝制机械行业总产值
• 图14：中国缝纫机产量
• 图15：中、日家用缝纫机出口单价
• 图16：中、日工业缝纫机出口单价
• 图17：2015/2016年全球部分国家制造业员工月平均工资
• 图18：世界纺织服装产业转移路径
• 图19：我国服装产量
• 图20：我国纺织服装、服饰业年底企业单位数
• 图21：中国服装出口额及全球占比
• 图22：纺织服装、服饰业固定资产投资完成额
• 图23：纺织服装行业产成品存货同比
• 图24：我国服装鞋帽、针纺织品零售额
• 图25：我国纺织服装、服饰业主营业务收入
• 图26：我国纺织服装、服饰业平均主营业务收入与利润
• 图27：我国制造业人员工资增幅与纺织服装、服饰业利润增幅
• 图28：越南服装厂
• 图29：孟加拉服装出口额
• 图30：越南服装出口额
• 图31：印度服装出口额
• 图32：柬埔寨服装出口额
• 图33：我国缝制机械发展阶段
• 图34：台州部分缝制机械整机企业
• 图35：2017年3-5月百家整机企业工业总产值
• 图36：2017年3-5月百家整机企业产量
• 图37：2017年3-5月百家整机企业主营业务收入
• 图38：2017年3-5月百家整机企业销量
• 图39：孟加拉自动缝纫机进口额与服装出口额
• 图40：越南自动缝纫机进口额与服装出口额
• 图41：2015年我国前二十位缝纫机出口国(地区)份额
• 图42：2016年我国前二十位缝纫机出口国(地区)份额
• 图43：裁床生产流程
• 图44：裁床主要组成部分
• 图45：裁床产业转移
• 图46：国内裁床销量
• 图47：力克裁床
• 图48：格伯裁床
• 图49：2013年全球主要竞争对手(上市公司)市场份额
• 图50：2016H1全球主要竞争对手(上市公司)市场份额
• 图51：日本重机缝制机械产品销售额
• 图52：2016年日本重机销售收入分地区比重
• 图53：日本重机JUKISINGAPOREPTE.LTD.的管辖范围
• 图54：日本重机部分工业缝纫机产品
• 图55：日本重机构建的智能工厂生产线
• 图56：日本重机下一代缝纫机—NEXIO
• 图57：2013-2016年日本兄弟研发费用
• 图58：日本兄弟产业设备事业中工业缝纫机销售情况
• 图59：新推出的GX系列和WP3500P系列
• 图60：LSN系列自动组合机
• 图61：杰克股份相比国内、国际主要竞争对手市场份额
• 图62：杰克股份营业收入
• 图63：杰克股份净利润
• 图64：杰克股份毛利率和净利率
• 图65：国内外主要上市公司综合毛利率
• 图66：2013-2016年境外主营业务收入
• 图67：2016年境内外主营业务收入占比
• 图68：2016H1国外主要市场主营业务占比
• 图69：杰克股份高层裁床
• 图70：杰克股份铺布机
• 图71：杰克股份裁床业务收入及占主营业务比重
• 图72：杰克股份裁床业务及分产品毛利率
• 图73：杰克股份A4“会说话的缝纫机”
• 图74：杰克股份A5不用剪线头的电脑缝纫机效果

行业分析

1. 行业规模与结构

• 中国是全球最大的缝制机械制造国，占全球产量约70%。
• 缝制机械行业面临“大而不强”的问题，产品附加值较低，但正在通过自动化提升竞争力。
• 行业集中度不断提高，企业二八分化趋势明显，龙头企业将获得更多市场份额。

2. 行业前景

• 东南亚、南亚国家将成为未来缝制机械出口的重点市场。
• 裁床市场潜力巨大，国内渗透率低，未来有望实现大幅增长。
• 缝制机械行业正步入转型期，自动化、智能化成为发展趋势。

3. 企业竞争力

• 杰克股份：作为国内缝制机械龙头企业，其市占率稳步提升，全球排名第三，未来增长空间广阔。
• 日本重机：全球缝制机械龙头，市场份额稳定，正在拓展东南亚、南亚市场。
• 日本兄弟：缝纫机技术研发能力最强，产品线丰富，市场份额稳定。
• 日本飞马：工业环缝机顶级品牌，市场竞争力强。

4. 技术与市场策略

• 日本企业正在向智能化、网络化发展，推出智能工厂生产线和IoT系统联动产品。
• 国内企业通过产品性价比和售后服务优势，逐步在裁床市场占据领先地位。
• 未来，缝制机械行业将更加集中，自动化和智能化将成为行业发展的主旋律。

风险提示

• 缝制机械需求可能大幅下降。
• 行业出清速度可能低于预期。
• 国内企业技术与品牌影响力仍需提升。