2017年机械专题研究之四：裁床引领自动化升级，缝制机械再迎春天_41页-3mb

缝制机械行业研究报告总结

核心内容概述

本报告分析了缝制机械行业的现状、发展趋势及主要企业表现，指出缝制机械行业正处于转型期，自动化、智能化成为主流趋势。缝制机械行业与“衣、住、行”密切相关，应用广泛，是不可或缺的机械产品。随着全球纺织服装产业的转移，东南亚、南亚市场成为国内缝制机械企业出口的重要阵地。其中，裁床作为缝制机械中的蓝海业务，具有广阔的市场前景。

主要观点

• 缝制机械不可或缺：缝制机械广泛应用于服装、鞋帽、箱包、家居用品、汽车皮椅等领域，是“衣、住、行”中的重要组成部分，市场规模近千亿。
• 自动化趋势明显：随着人工成本上升和效率需求增加，缝制机械正向自动化、智能化方向发展。裁床作为大型自动化设备，其市场空间预计超200亿元。
• 国内产能承接全球转移：中国大陆已成为全球缝制机械生产中心，承接了约70%的全球产能，但“大而不强”，整体技术水平与日、德等国相比仍有差距。
• 转型升级空间大：行业经历了两次大型区域性转移，当前处于供给侧改革阶段，中低端产能逐渐被淘汰，行业集中度提高，龙头企业的优势更加明显。
• 企业二八分化趋势：行业逐渐由“小而多”向“大而强”转变，民营企业成为发展主力，行业格局正在形成。
• 海外布局加速：国内缝制机械企业加速出海，重点布局东南亚、南亚市场，与日企展开竞争。
• 日企引领高端市场：日本重机、兄弟、飞马等企业在缝制机械高端市场占据主导地位，技术领先，市场份额稳定。
• 杰克股份表现突出：作为国内缝制机械龙头企业，杰克股份在市占率、海外布局和裁床业务方面表现突出，被强烈推荐。

关键信息

行业现状

• 中国大陆是全球缝制机械生产中心，承接了约70%的全球产能。
• 缝制机械行业经历了两次产业转移：从欧美转移到日本，再从日本转移到中国大陆。
• 行业目前处于转型期，企业二八分化趋势明显，中高端设备需求旺盛。

产业链与应用

• 缝制机械产业链包括上游零部件（如电机、电控、轴承、机针等）和下游应用（如服装、汽车皮椅、家居用品等）。
• 缝制机械主要分为工业缝制设备和家用缝制设备，工业缝制设备应用更广泛，功能更专业。

市场空间与前景

• 裁床市场空间巨大，预计超200亿元，国内渗透率仅1%，远低于发达国家的80%。
• 随着人工成本上升，裁床的性价比逐渐提高，未来市场潜力巨大。

重点企业分析

• 杰克股份：国内缝制机械龙头，市占率稳中有升，海外业务拓展迅速，裁床业务是未来增长点。
• 日本重机：全球缝制机械市场领导者，缝纫机市占率全球第一，积极开拓东南亚、南亚市场。
• 日本兄弟：缝纫机技术研发能力最强，推出新一代缝纫机“NEXIO”，市场份额稳定。

下游行业趋势

• 国内纺织服装业：全球产能第一，但增速放缓，正在向自动化、智能化转型。
• 东南亚、南亚市场：劳动力成本低，成为全球纺织服装产业转移的重要目的地，带动缝制机械出口增长。

行业数据

风险提示

• 缝制机械需求大幅下降
• 行业出清速度低于预期

结论

缝制机械行业正处于转型升级的关键阶段，自动化、智能化成为发展趋势。随着全球纺织服装产业向东南亚、南亚转移，国内缝制机械企业迎来了新的发展机遇。杰克股份作为国内龙头，凭借市占率提升、海外布局和裁床业务拓展，有望在未来几年实现快速增长。裁床作为行业中的蓝海，市场空间巨大，国内企业正逐步缩小与日企的技术差距，有望在这一领域取得突破。