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报告摘要

2014年6月月度重点品种推荐总结

核心内容概述

2014年6月的A股市场仍处于震荡格局，缺乏明确的催化剂推动市场上涨。政策微调持续进行，经济出现初步企稳迹象，但房地产销售和投资仍低迷，对整体经济形成拖累。因此，市场短期内难以乐观，预计仍将维持窄幅震荡。在此背景下，本报告推荐自下而上选择具有安全边际、业绩增长明确的品种进行配置，以实现稳健收益。

主要观点

5月市场回顾：A股指数总体保持横盘震荡，沪指微涨0.63%，深成指微涨0.71%，创指大涨2.72%。房地产板块对深成指起较大权重作用，起到稳定市场的作用。
市场热点：计算机、电子、通信、军工等行业成为市场热点，表现优于大盘。政策导向如软件国产化，成为推动行业发展的因素。
组合表现：5月份推荐组合最大涨幅达8.69%，跑赢指数，但未实现超额收益，反映出短线题材轮动快及操作技巧的重要性。
6月市场展望：短期内市场仍将保持震荡，政策松动预期升温但尚未显现实质性影响，经济企稳仍需观察。
推荐策略：建议投资者采用自下而上的选股策略，关注有明确业绩增长和一定催化剂的品种。

关键信息

5月推荐品种表现

代码	名称	4月收盘价	5月最高价	月最高涨幅	5月收盘价	月涨幅
600332	白云山	37.10	39.05	5.26%	33.95	-8.49%
002020	京新药业	16.86	18.24	8.19%	16.92	0.36%
002635	安洁科技	34.96	39.35	12.56%	37.45	7.12%
002038	双鹭药业	42.98	44.75	4.12%	40.60	-5.54%
600201	金宇集团	28.56	29.99	5.01%	28.86	1.05%
600276	恒瑞医药	17.2亿	-	-	-	-
300005	探路者	22.22	23.70	6.66%	22.65	1.94%
300032	金龙机电	19.32	21.62	11.90%	19.68	1.86%
300227	光韵达	16.86	18.24	8.19%	16.92	0.36%

6月重点推荐品种

京新药业（002020）
- 基本情况：公司实现从原料药向制剂的转型，核心品种包括瑞舒伐他汀、康复新液、地衣芽孢杆菌等。
- 推荐理由：
  - 招标疫苗收入显著增长，直销疫苗销量持续增长。
  - 产品领先，具备较高的市场竞争力。
  - 估值合理，成长性明确，维持买入评级。
恒瑞医药（600276）
- 基本情况：公司专注于创新药和国际化战略，是国内领先的制药企业。
- 推荐理由：
  - 一季度业绩超预期，盈利预测上调。
  - 创新药进入收获期，未来增长可期。
  - 公司估值合理，维持买入评级。
探路者（300005）
- 基本情况：公司主营户外用品，布局电商与多品牌战略。
- 推荐理由：
  - 一季度业绩增长，毛利率提升。
  - 电商与品牌战略推进顺利，未来增长潜力大。
  - 维持增持评级。
金宇集团（600201）
- 基本情况：公司主要业务为疫苗生产与销售。
- 推荐理由：
  - 招标疫苗收入增长显著，直销疫苗销量持续增长。
  - 产品领先，毛利率提升。
  - 维持买入评级。
金龙机电（300032）
- 基本情况：公司专注于消费电子零部件制造。
- 推荐理由：
  - 并购项目推动产能提升，产品结构优化。
  - 股权激励优化管理，提升经营动力。
  - 维持买入评级。
光韵达（300227）
- 基本情况：公司为激光应用技术领域龙头企业，涉足3D打印与LDS天线。
- 推荐理由：
  - 3D打印技术引领第三次工业革命，未来成长空间大。
  - 管理层激励提升公司成长预期。
  - 首次覆盖，给予增持评级。