2019新能源乘用车保值率研究报告_40页_3mb

亿欧智库2019新能源乘用车保值率研究报告总结

核心内容概述

本报告围绕中国新能源乘用车保值率的现状与问题展开分析，指出新能源乘用车在保值率方面相较于燃油车存在明显劣势。主要分析维度包括保值体系、品牌整体保值率、单车保值率，分别从宏观政策、配套行业完善度、技术水平、品牌力、服务政策、市占率与销量、车辆状况及用户行为等方面进行探讨。

主要观点与关键信息

一、新能源乘用车保值率现状

1. 新能源乘用车销量快速增长

   • 2019年上半年新能源乘用车销量达57.7万辆，同比增长65.9%。
   • 中国新能源乘用车在全球市场份额高达53%，是历史最高水平。

2. 新能源二手车市场发展滞后

   • 新能源二手车市场尚未成熟，保有量低、技术更新快、检测体系不完善、估值困难等问题导致市场交易量少，保值率偏低。
   • 2018年底新能源乘用车保有量为261万辆，仅占全国汽车总量的1.09%。

3. 新能源车保值率显著低于燃油车

   • 新能源车进入二手车市场后，保值率差异大，总体显著低于燃油车。
   • 例如，特斯拉Model S 3年保值率高达69.8%，而逸动EV仅22.9%。

4. 新能源二手车市场存在“劣币驱逐良币”现象

   • 缺乏可靠的评估体系，导致二手车市场混乱，优质车难以实现合理估值。

二、保值体系研究维度

1. 保值体系

• 宏观政策

  • 国家政策扶持力度大，但新能源二手车政策仍不明确，法规体系不健全。
  • 限迁政策的限制影响了二手车市场流动性，阻碍了保值体系的完善。

• 配套行业完善度

  • 二手车电商发展迅速，但新能源车相关车源稀缺，平台对新能源车关注度不足。
  • 检测与评估体系不健全，缺乏针对电池、电机等核心部件的评估标准。

• 技术水平

  • 电池技术快速发展，但技术迭代快导致旧车型贬值严重。
  • 三元锂电池和磷酸铁锂电池的衰减速度不同，影响新能源车保值率。

2. 品牌整体保值率

• 品牌力

  • 品牌力是影响新能源车保值率的关键因素。
  • 特斯拉、宝马、保时捷等品牌保值率较高，而自主品牌如比亚迪、北汽新能源保值率相对较低。

• 服务政策

  • 车企服务政策对保值率有重要影响。
  • 部分车企推出回购、换购等政策，提升消费者信心，如云度、北汽新能源的政策。

• 市占率与销量

  • 市占率和销量是品牌保值率的重要支撑因素。
  • 消费者普遍认为市占率和销量对保值率有重要影响。

3. 单车保值率

• 车辆状况

  • 二手车评估体系尚未成熟，电池、电机、电控系统等是影响保值率的核心因素。
  • 电池衰减显著，是影响残值的首要因素。

• 用户行为

  • 用户的使用习惯和充电行为直接影响车辆保值率。
  • 长时间不使用、频繁充电、不充满电等行为会导致残值下降。

三、新能源乘用车保值体系痛点

1. 保有量低，不成规模

   • 新能源车市场仍处于成长期，保值体系无法依托成熟的二手车市场。

2. 残值评估体系不健全

   • 缺乏统一的评估标准，导致市场混乱，消费者信任度低。

3. 配套行业发展不足

   • 售后服务、电池回收、检测等配套行业尚未完善，影响保值体系的建设。

四、趋势与展望

1. 趋势预测

• 产品力提升

  • 新能源乘用车将推出更多中高端车型，续航里程和智能化水平提升，有助于提高保值率。

• 科技感成为核心竞争力

  • 智能化、自动驾驶等技术将成为新能源车吸引消费者的重要因素。

• 电池成本下降

  • 随着电池技术进步和产业规模化，电池成本将下降，提升新能源车性价比和保值率。

2. 机遇分析

• 保值体系建设成为车企竞争重点

  • 在补贴退潮背景下，车企需主动构建保值体系，提升市场竞争力。

• 新模式探索

  • 车电分离、回购、换购、共享等新模式将有助于提升新能源车保值率。

• 品牌建设与用户关系维护

  • 品牌力提升有助于消费者信任，进而提升保值率。

五、典型案例分析：威马汽车Care+计划

• 模式

  • Care+是威马推出的换购计划，允许消费者在3年后按一定比例置换新车。

• 主要优势

  • 提供61.8%的保值率保证，缓解消费者续航焦虑。
  • 与电池包付费升级服务结合，提升老车型价值。

• 局限性

  • 换购政策仅针对特定车型，消费者选择权有限。
  • 需要车企持续投入，商业模式尚不成熟。

• 总结

  • 威马Care+计划是新能源车企主动构建保值体系的典型案例，为其他车企提供了可借鉴的经验。

六、未来发展方向

• 长期建设

  • 完善产品设计、提升市占率、发展充电网络、培养售后人才等是长期努力方向。

• 短期策略

  • 推出回购、换购、共享等模式，提升消费者信心与品牌忠诚度。

• 技术与市场结合

  • 技术进步与市场机制结合，将有助于新能源车保值率的提升。

七、总结

新能源乘用车保值率体系仍处于建设初期，存在保有量低、评估体系不完善、配套行业不成熟等问题。然而，随着市场成熟、技术进步、品牌力增强，新能源车保值率将逐步提升，甚至有望超过燃油车。车企需积极构建保值体系，探索新模式，提升品牌力和用户粘性，以应对市场挑战。