2016年H1中国第三方支付市场专题研究报告_40页_2mb

中国第三方支付市场专题研究报告2016H1 总结

核心内容概述

本报告聚焦中国第三方支付市场在2016年上半年的发展现状、监管政策及未来趋势。内容涵盖互联网支付、移动支付和银行卡收单三大领域，分析了政策变化对市场格局的影响，并通过典型案例展示了行业领先企业的应对策略和发展方向。

主要观点

支付定义与范畴

• 第三方支付：非金融机构作为支付中介，提供网络支付、预付卡、银行卡收单等服务，不涉及资金所有权，仅作为资金中转。
• 互联网支付：以互联网为载体，实现购买者与销售者之间的资金转移，包括在线支付、现金流转、资金清算等。
• 移动支付：基于移动终端，利用NFC、二维码、声波等技术，实现资金从支付方到收款方的即时转移。
• 银行卡收单：为特约商户提供代收货币资金服务，通过POS终端等实现。

市场发展现状

• 互联网支付：2016年第二季度交易规模达46500亿元，同比增长6.5%。支付宝、财付通、银联商务占据前三。
• 移动支付：2016年第二季度交易规模达75037亿元，同比增长25.68%。支付宝以55.4%市占率居首。
• 支付用户增长：截至2016年6月，网上支付用户达4.55亿，手机支付用户增长迅速，半年增长率18.7%。
• 银行卡发卡量增速放缓：2015年末发卡量54.42亿张，增速下降6.88个百分点。

关键信息

政策解读

1. 《网络支付管理办法》

   • 账户分类：I类、II类、III类账户，分别对应不同的身份验证和付款限额。
   • 限制虚拟账户：禁止第三方支付机构为金融机构开立支付账户，以防止资金沉淀，确保资金在银行监管体系内。
   • 支付分级限额：A级可自主约定单日限额，B级单日不超过5000元，C级单日不超过1000元。

2. 银行卡收单费率改革

   • 统一费率：取消按商户类别分类设定，执行统一费率，借记卡上限0.35%（封顶13元），贷记卡上限0.45%（上不封顶）。
   • 影响：商户经营成本大幅下降，收单机构面临重新洗牌，行业集中度上升。

3. 二维码支付

   • 安全与监管：二维码支付被正式放开，但需通过不同级别的验证机制，确保交易安全。
   • 受理端机遇：二维码支付的推广将带来受理端设备的市场需求增长，如智能POS、聚合支付等。

典型案例

1. 宝付

   • 业务模式：提供365天T+0实时清算，支持大额转账，覆盖电商、网贷、基金等多个行业。
   • 风控体系：建立商户安全管理体系、实时交易监控体系、反洗钱监控体系，保障资金安全。
   • 战略投资：获得东方财富2.5亿元投资，进军基金、保险行业，提升品牌影响力。

2. 联动优势

   • UECP解决方案：提供企业电子化资金管理，支持资金归集、对账、支付通道等功能，应用于多个行业。
   • 认证支付：首创认证支付解决方案，解决互金行业非实名制问题，提升支付成功率。

3. 拉卡拉

   • 收单业务：收单终端数量超260万，收单规模超9000亿元，用户数超1亿。
   • POS+平台：提供全支付、会员管理、优惠营销等综合服务，增强市场竞争力。

发展趋势预测

1. 监管收紧，市场回归良性发展

   • 政策频出，规范行业行为，市场格局更加稳定。
   • 技术实力强、市场占有率高的企业将更具优势，业务范围单一的公司需寻求差异化服务。

2. 牌照增发受限，行业并购增多

   • 央行暂停新牌照发放，导致支付企业间并购活动增加。
   • 历史“清白”的企业更受资本市场青睐，支付牌照价值提升。

3. 增值服务成为盈利突破口

   • 大数据监测：积累用户和商户交易数据，用于互联网营销、征信等增值服务。
   • 综合金融：拓展理财、保险、基金、众筹等业务，提升平台综合服务能力。
   • 数据驱动：增值服务的丰富程度将决定支付企业的核心竞争力，未来盈利模式将更加多元化。

行业影响

• 监管影响：提升安全性，限制资金沉淀，促使支付企业回归结算通道和技术服务。
• 企业影响：大型企业受益于政策，中小机构面临转型或被收购压力。
• 用户影响：支付行为更加安全便捷，用户对支付平台的信任度提升。

总结

2016年上半年，中国第三方支付市场在政策规范和技术创新的双重驱动下，逐步向成熟阶段迈进。监管政策的收紧提升了行业安全性和规范性，但也对部分企业造成短期影响。与此同时，移动支付和互联网支付的持续增长为市场带来新机遇。企业通过拓展增值服务、加强风控体系、提升技术能力等方式，逐步从单纯支付工具向综合金融服务平台转型。未来，行业将更加集中，支付企业需在数据应用、综合服务和技术创新方面持续发力，以应对日益激烈的市场竞争。