2016年H1中国第三方支付市场专题研究报告_37页_2mb

中国第三方支付市场专题研究报告2016H1 总结

核心内容

本报告聚焦中国第三方支付市场的发展背景、现状、政策解读、企业分析及未来趋势，为行业参与者提供全面的市场洞察。

市场发展背景

• 监管收紧：央行对第三方支付企业实施更加谨慎的监管，首批续牌延期，且一段时间内不发放新牌照，部分区域代理企业获牌无望。
• 政策频出：2015年起，监管层出台多项政策，包括《非银行支付机构网络支付业务管理办法》、《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》、《条码支付业务规范（征求意见稿）》等，加强行业规范。
• 技术进步：移动支付技术迅速发展，4G网络普及、二维码、指纹、声波、VR等技术提升了支付的便捷性和安全性。
• 用户增长：网上支付和手机支付用户规模持续增长，2016年6月网上支付用户达4.55亿，手机支付半年增长率达18.7%。
• 市场成熟：第三方支付市场进入应用成熟期，从单纯的支付工具向综合性平台转型。

市场发展现状

• 互联网支付市场：2016年第二季度交易规模达46500亿元，环比增长6.5%。支付宝、财付通、银联商务占据前三，支付宝市占率43.39%。
• 移动支付市场：2016年第二季度交易规模达75037亿元，环比增长25.68%。移动支付上半年总规模达134776亿元，支付宝市占率55.4%。
• 行业趋势：市场趋于稳定，技术实力强、市场占有率高的企业更具优势，业务范围单一、市场份额低的企业面临转型或被收购的压力。

政策解读

政策一：《网络支付管理办法》

• 支付账户分类：I类账户、II类账户、III类账户，分别对应不同的身份验证方式和支付限额。
• 限制开立账户：支付机构不得为金融机构或从事金融业务的机构开立支付账户。
• 行业影响：限制资金沉淀，确保资金在银行监管体系内流动，同时推动支付企业向综合服务平台转型。

政策二：银行卡收单费率改革

• 统一费率标准：取消按商户类别分类，采用统一费率，借记卡费率上限0.35%，贷记卡0.45%。
• 行业影响：市场化程度提高，监管成本降低，收单机构面临优胜劣汰，行业集中度上升。
• 商户影响：经营成本大幅下降，尤其是餐饮、娱乐类商户，费率降幅超66%。

政策三：二维码支付规范

• 支付分级限额：A级、B级、C级，分别对应不同的单日支付限额。
• 技术要求：支付企业需采用两类（含）以上有效要素进行交易验证，确保交易安全。
• 行业影响：受理端成为新支付技术突破口，合规硬件支付设备需求增加，风控领域迎来发展机遇。

典型企业分析

宝付

• 业务特点：提供365天T+0实时清算，覆盖电商、网贷、基金、保险等多个行业。
• 解决方案：针对P2P、航旅、电商、数字娱乐等行业提供定制化服务，包括大额支付、分账分润等功能。
• 风控体系：建立商户安全管理体系、实时交易监控体系、反洗钱监控体系，保障资金安全。
• 战略投资：获得东方财富2.5亿元战略投资，进军基金、保险行业。

联动优势

• 业务拓展：从话费支付服务拓展至企业综合金融支付服务，涵盖资金归集、供应链管理等。
• UECP解决方案：提供企业电子化资金管理服务，支持多种支付方式，提升企业资金流动性与财务管理效率。
• 市场地位：在移动支付领域排名第四。

连连支付

• 创新支付方案：首创“认证支付”解决方案，解决互金行业非实名制问题。
• 支付成功率：高达90%以上，优于行业平均水平。
• 定制风控系统：根据行业特性定制风控策略，提升资金安全。

拉卡拉

• 行业地位：首批获得支付牌照，业务涵盖支付、理财、征信、融资等多个领域。
• 智能POS+：推出智能POS+产品，支持全支付、云平台服务，拓展商户应用场景。
• 市场增长：2015年收单业务交易规模达9038.72亿元，增幅超300%。

发展趋势预测

1. 监管收紧与市场规范化：

   • 政策频出，市场更加规范，第三方支付被重新定位为小额、快捷、便民服务。
   • 业务范围和收益更加可预见，强者愈强，弱者越弱。

2. 牌照增发受限与行业并购增加：

   • 央行短期内不再发放新牌照，导致行业并购增加。
   • 27家首批续牌机构通过审核，至少9家机构业务范围被调减，牌照价值提升。

3. 增值服务成为盈利突破口：

   • 大数据监测、互联网营销、征信等增值服务将成为支付企业的盈利增长点。
   • 支付企业通过数据积累和应用，推动综合金融服务平台建设，提升核心竞争力。

总结

2016年上半年，中国第三方支付市场在监管收紧与技术进步的双重影响下，逐步向规范化、多元化发展。支付企业通过提升技术实力、优化服务、拓展增值服务等方式增强市场竞争力。未来，随着行业进一步整合与创新，第三方支付将在支付工具的基础上，成为综合金融服务平台，推动行业长期健康发展。